股票简称：南京医药                 股票代码：600713        南京医药股份有限公司    （注册地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢）   向不特定对象刊行可转念公司债券             召募讲解书摘抄             保荐东谈主（主承销商）              二〇二四年十二月 南京医药股份有限公司                 召募讲解书摘抄                   声明   中国证监会、往复所对本次刊行所作的任何决定或宗旨，均不标明其对申 请文献及所深远信息的的确性、准确性、完整性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利才智、投资价值或者对投资者的收益作出试验性判断或保证。任何与 之相背的声明均属特地虚假述说。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主规划与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主规划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 南京医药股份有限公司                     召募讲解书摘抄               要害事项教唆   公司特别教唆投资者对下列要害事项给予充分存眷，并仔细阅读本召募说 明书摘抄中联系风险身分的章节。   一、对于可转念公司债券的性质   可转念公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资用具，往复要求比 较复杂，需要投资者具备一定的专科学问。投资者购买本次可转债前，请精采 研究并了解关系要求，以便作出正确的投资决策。投资者认购或购买或以其他 正当格式取得本期债券之行径视为答应接受本次可转债的《债券持有东谈主会议规 则》并受之不停。   二、对于公司本次刊行的可转念公司债券的信用评级   本次可转念公司债券已经评级机构评级，并出具了《南京医药股份有限公 司向不特定对象刊行可转念公司债券信用评级讲述》，根据该评级讲述，南京医 药主体信用级别为 AA+，本次可转念公司债券信用级别为 AA+，评级瞻望安谧。   在本次可转债存续期限内，中诚信外洋将每年进行一次依期追踪评级。如 果由于公司外部规划环境、自己或评级模范变化等身分，导致本期可转债的信 用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。   三、本次刊行可转念公司债券的担保情况   本次向不特定对象刊行的可转念公司债券无任何担保。如果本次可转债存 续期间发生严重影响公司规划事迹和偿债才智的事件，本次可转债可能因未提 供担保而增大风险。   四、对于公司的股利分拨政策   公司最近三年每年以现款格式分拨的利润不低于以前完结的可供分拨利润 的 10%，且最近三年以现款格式累计分拨的利润不少于三年完结的年均可分拨 利润的 30%。公司董事会应当根据所处行业特质、发展阶段、自己规划模式及 要害资金使用安排，将区分以下情形，提议各异化现款分成政策：   （一）公司发展阶段属熟识期且无要害资金支拨安排的，进行利润分拨时， 南京医药股份有限公司                                召募讲解书摘抄 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；    （二）公司发展阶段属熟识期且有要害资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；    （三）公司发展阶段属成遥远且有要害资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%；    （四）公司发展阶段不易区分但有要害资金支拨安排的，不错按照前项规 定处理。    公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度包摄于母公司股东净利润分别为 东净利润为 55，955.87 万元；刊行东谈主 2021 年度、2022 年度和 2023 年度以现款方 式累计分拨的利润为 54，999.48 万元，占最近三年完结的年均可分拨利润的    五、公司特别提醒投资者看重本次召募资金投资神志风险    公司本次可转债刊行所召募资金拟用于南京医药数字化转型神志、南京医 药南京物流中心（二期）神志、福建同春生物医药产业园（一期）神志及补充 流动资金。公司本次召募资金投资神志主要服务于公司举座计谋，已经公司充 分论证和系统规划。可是，本次召募资金投资神志的开发盘算能否按时完成、 神志的实施过程和实施效果等存在着不细则性。如果神志建成参预运营后受到 宏不雅经济波动、凹凸游行业变化等身分影响，可能导致募投神志程度安详、无 法实施或发生变更，从而影响公司的财务景象和规划事迹。    福建同春生物医药产业园（一期）神志用地接纳“先租后让”的地皮出让 模式，租赁期为 5 年，租赁期届满且得志福州市仓山区东谈主民政府验收据件后， 福建同春可强项《国有开发用地使用权公约出让合同》并取得神志用地使用权。 福建同春生物医药产业园神志所在地驾驭机关福州市仓山区东谈主民政府已出具说 明，租赁期届满后，在神志稳健《神志践约监管公约书》要求的情况下，经企 业央求，福州市仓山区将保障企业取得神志用地使用权。    但如果出现地皮政策发生要害变更等不利身分，本次募投神志用地存在延 期取得或无法取得的风险，可能变成本次募投神志缓期实施或者变更实施地点， 南京医药股份有限公司                       召募讲解书摘抄 将会对募投神志的实施产生不利影响。   除上述风险外，请投资者精采阅读本召募讲解书摘抄“第三节风险身分”。   六、对于填补即期酬报的措施和承诺   （一）公司布置本次刊行摊薄即期酬报采纳的措施   为保障公司范例、有用使用召募资金，本次刊行召募资金到位后，公司将 严格按照《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册经管办法》《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司召募资金经管和使用的监管要求》等关系法律法例 以及公司制定的《召募资金经管办法》的要求，对召募资金进行专项存储、保 证召募资金范例合理使用、积极配合保荐东谈主和监管银行对召募资金使用的搜检 和监督、合理防守召募资金使用风险。   公司董事会已对本次刊行召募资金拟投资神志的可行性进行了充分论证， 募投神志稳健国度产业政策、行业发展趋势以及公司计谋规划，通过本次召募 资金投资神志的实施，公司将进一步巩固并蔓延物发配送收罗上风、完善公司 计谋布局，加速完结公司数字化转型，进步公司中枢竞争力。在召募资金到位 后，公司董事会将确保资金能够按照既定用途参预，积极鼓励召募资金投资项 目实施，提高资金的使用效率。神志具体实施过程中，进一步完善决议，加速 鼓励募投神志开发，从而裁减本次刊行导致的股东即期酬报摊薄的风险。   为完善公司利润分拨政策，有用珍重投资者的正当权益，公司已根据中国 证监会《对于进一步落实上市公司现款分成联系事项的见知》《上市公司监管指 引第 3 号——上市公司现款分成》等范例性文献的联系轨则，结合公司试验情 况，在公司规则中对利润分拨政策进行了明确的轨则，并制定了《南京医药股 份有限公司改日三年（2023 年-2025 年）股东分成酬报规划》，建立了股东酬报 规划的决策、监督和调整机制。 南京医药股份有限公司                  召募讲解书摘抄   现在，公司已制定了较为完善、健全的里面阻抑轨制经管体系，保证了公 司各项规划行为的正常有序进行。公司改日将陆续严格按照《公司法》《证券法》 《上海证券往复所股票上市规则》等法律、法例和范例性文献的要求，延续完 善公司治理结构，加强里面阻抑轨制开发，切实珍重公司举座利益，尤其是中 小股东的正当权益，为公司发展提供完善的轨制保障。   （二）公司控股股东、试验阻抑东谈主、董事、高档经管东谈主员对公司填补酬报 措施能够得到切实履行作出的承诺 的承诺   为保障公司填补摊薄即期酬报措施能够得到切实履行，珍重中小投资者利 益，公司全体董事、高档经管东谈主员承诺如下：   “1、本东谈主承诺不无偿或以不自制条件向其他单元或个东谈主运输利益，不接纳 任何其他格式毁伤公司利益； 践诺情况相挂钩； 行权条件将与公司填补酬报措施的践诺情况相挂钩； 何联系填补酬报措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者变成损 失的，本东谈主沸腾照章承担对公司或者投资者的补偿处事； 员会和上海证券往复所等证券监管机构作出对于填补酬报措施尽头承诺的其他 新的监管轨则，且上述承诺不可得志证券监管机构的该等轨则时，本东谈主承诺届 时将按照证券监管机构的最新轨则出具补充承诺； 南京医药股份有限公司                    召募讲解书摘抄 上述承诺，本东谈主答应中国证监会和上海证券往复所等证券监管机构按照其制定 或发布的联系轨则、规则，对本东谈主作出关系处罚或采纳关系经管措施。”   为保障公司填补摊薄即期酬报措施能够得到切实履行，珍重中小投资者利 益，公司控股股东南京新工投资集团有限处事公司承诺如下：   “1、本公司承诺不越权干扰公司规划经管行为，不侵占公司利益； 的任何联系填补酬报措施的承诺，若本公司违犯该等承诺并给公司或者投资者 变成损失的，本公司沸腾照章承担相应的法律处事或者对公司、投资者的补偿 处事； 员会和上海证券往复所等证券监管机构作出对于填补酬报措施尽头承诺的其他 新的监管轨则，且上述承诺不可得志证券监管机构的该等轨则时，本公司承诺 届时将按照证券监管机构的最新轨则出具补充承诺； 行上述承诺，本公司答应中国证监会和上海证券往复所等证券监管机构按照其 制定或发布的联系轨则、规则，对本公司作出关系处罚或采纳关系经管措施。” 南京医药股份有限公司                                                                                                  召募讲解书摘抄 南京医药股份有限公司                                                                                    召募讲解书摘抄 南京医药股份有限公司                                                  召募讲解书摘抄                              第一节 释义   本召募讲解书摘抄中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：                                一般词汇 刊行东谈主、公司、本公司、南京                         指   南京医药股份有限公司    医药、上市公司  新工集团、控股股东              指   南京新工投资集团有限处事公司       福建同春              指   福建同春药业股份有限公司       淮安天颐              指   南京医药（淮安）天颐有限公司      东方漆空间              指   福州东方漆空间文化创意有限公司                             Alliance Healthcare Asia Pacific Limited，为刊行东谈主第二   Alliance Healthcare   指                             大股东       英特集团              指   浙江英特集团股份有限公司       海王生物              指   深圳市海王生物工程股份有限公司       鹭燕医药              指   鹭燕医药股份有限公司       国药股份              指   国药集团药业股份有限公司        九有通              指   九有通医药集团股份有限公司       上海医药              指   上海医药集团股份有限公司       柳药集团              指   广西柳药集团股份有限公司       瑞康医药              指   瑞康医药集团股份有限公司       重药控股              指   重药控股股份有限公司 保荐机构、保荐东谈主、主承销商           指   中信建投证券股份有限公司和南京证券股份有限公司 中信建投证券、受托经管东谈主            指   中信建投证券股份有限公司       南京证券              指   南京证券股份有限公司      刊行东谈主讼师              指   北京市竞天公诚讼师事务所        毕马威              指   毕马威华振司帐师事务所（特殊普通合伙）  中诚信外洋、评级机构             指   中诚信外洋信用评级有限处事公司      《公司法》              指   《中华东谈主民共和国公司法》      《证券法》              指   《中华东谈主民共和国证券法》       公司规则              指   《南京医药股份有限公司规则》   《股票上市规则》              指   《上海证券往复所股票上市规则》        可转债              指   可转念公司债券                             南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司       本次刊行              指                             债券  讲述期、最近三年一期             指   2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-6 月     讲述期各期末              指   2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末 南京医药股份有限公司                                      召募讲解书摘抄     讲述期末        指   2024 年 6 月末 召募讲解书、本召募讲解书、       南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司                 指  《可转债召募讲解书》         债券召募讲解书 召募讲解书摘抄、本召募讲解       南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司                 指      书摘抄            债券召募讲解书摘抄                     南京医药股份有限公司 2023 年可转念公司债券持有  《债券持有东谈主会议规则》    指                     东谈主会议规则     股东大会        指   南京医药股份有限公司股东大会     董事会         指   南京医药股份有限公司董事会     监事会         指   南京医药股份有限公司监事会     中国证监会       指   中国证券监督经管委员会     上交所         指   上海证券往复所     商务部         指   中华东谈主民共和国商务部    元、万元、亿元      指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元      A股         指   东谈主民币普通股                       专科性释义                     具有《药品规划许可证》            《药品规划质料经管范例认                     证文凭》《医疗器械规划许可证》                《企业法东谈主营业执                     照》（《营业派司》），将购进的药品、医疗器械等医药                     商品销售给正当的药品坐褥企业、药品/器械规划企    医药运动企业       指   业、医疗机构以及破钞者的药品/器械规划企业的总                     称；包括药品/器械批发企业、药品零卖企业（含药品                     零卖连锁企业和药品零卖单体企业）                 ，也包括具有                     《互联网药品往复服务机构经考文凭》的互联网药品                     往复服务机构                     药品坐褥企业到运动企业开一次购销发票，运动企业     两票制         指   到医疗机构开一次购销发票，由此药品从坐褥企业到                     结尾医疗机构一谈只开两次发票，称为“两票制”                     国度组织药品贴近采购，通过招标竞价格式，细则药     带量采购        指   品的中标价钱和供应企业，以量换价、量价挂钩，并                     强项采购合同的一种采购格式                     英文 Warehouse Management System 的缩写，是一个      WMS        指   实时的规画机软件系统，对信息、资源、行径、存货                     和分销运作进行更完满地经管，提高效率                     英文 Customer Relationship Management 的缩写，是管      CRM        指   理客户档案、销售踪迹、销售行为、业务讲述、统计                     销售事迹的先进用具                     英文 Enterprise Resource Planning 的缩写，是建立在信      ERP        指   息期间基础上，以系统化的经管想想，为企业决策层                     及职工提供决策运行妙技的经管平台                     取得国度联系部门批准开办和规划许可，以向破钞者                     径直销售药品及关系健康居品为主要业务，并为破钞     零卖药店        指   者径直提供药学和健康范围专科服务的零卖营业场                     所；按形态可分为零卖单体药店和药品零卖连锁企业                     下辖门店 南京医药股份有限公司                           召募讲解书摘抄                  于深化医药卫生体制改变的宗旨》，相较于 1997 年开     新医改      指                  始的医疗卫生体制改变，本次改变简称或者俗称为                  “新医改”                  一种新的经济形态，即充分施展互联网在坐褥要素配                  置中的优化和集成作用，将互联网的改变后果深度融     互联网+     指   合于经济社会各范围之中，进步实体经济的改变力和                  坐褥力，形成更平日的以互联网为基础设施和完结工                  具的经济发展新形态   本召募讲解书摘抄中，关系财务数据尽头方针保留尽头少点后两位，由此 可能导致部分数据之和与算计数的余数不一致的情形。   本召募讲解书摘抄所援用的联系行业的统计尽头他信息，均来自不同的公 开刊物、研究讲述及行业专科机构提供的信息，但由于援用不同来源的统计信 息可能其统计口径有一定的各异，故统计信息并非统统具有可比性。 南京医药股份有限公司                                      召募讲解书摘抄                    第二节 本次刊行概况   一、公司基本情况   汉文称呼：南京医药股份有限公司   英文称呼：Nanjing Pharmaceutical Company Limited   股票简称：南京医药   股票代码：600713   股票上市地：上海证券往复所   成立日期：1994 年 1 月 25 日   注册本钱：1，309，326，040 元东谈主民币   法定代表东谈主：周建军   注册地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢   办公地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢   邮政编码：210012   电话号码：86-25-84552601   传真号码：86-25-84552601   公司网址：www.njyy.com   规划范围：许可神志：第三类医疗器械租赁；药品批发；药品零卖；药品 相差口；第三类医疗器械规划，食物销售；谈路货品运载（不含危境货品）；化 妆品坐褥；第二类升值电信业务（照章须经批准的神志，经关系部门批准后方 可开展规划行为，具体规划神志以审批结果为准）一般神志：专科想象服务； 物业经管；非居住房地产租赁；小袖珍客车租赁规划服务；装卸搬运；东谈主工智 能硬件销售；智能机器东谈主销售；智能物料搬运装备销售；信息期间接洽服务； 期间服务、期间开发、期间接洽、期间交流、期间转让、期间推广；专用化学 居品销售（不含危境化学品）；化工居品销售（不含许可类化工居品）；体育用 品及器材批发；体育用品及器材零卖；教训专用仪器销售；实验分析仪器销售； 南京医药股份有限公司                       召募讲解书摘抄 第二类医疗器械租赁；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；货品相差 口；信息接洽服务（不含许可类信息接洽服务）；食物销售（仅销售预包装食 品）；特殊医学用途配方食物销售；婴幼儿配方乳粉尽头他婴幼儿配方食物销售； 保健食物（预包装）销售；国内货品运载代理；普通货品仓储服务（不含危境 化学品等需许可审批的神志）；家用电器销售；会议及展览服务；日用百货销售； 日用化学居品销售；消毒剂销售（不含危境化学品）；化妆品批发；化妆品零卖； 处事保护用品销售；眼镜销售（不含隐形眼镜）；电子居品销售；玻璃仪器销售； 服装衣饰批发；服装衣饰零卖；劳务服务（不含劳务派遣）；住房租赁（除照章 须经批准的神志外，凭营业派司照章自主开展规划行为）   二、本次刊行的布景和目的   （一）本次向不特定对象刊行可转债的布景   医药运动行业是国度医药卫惹奇迹和健康产业的要害组成部分，是关系东谈主 民健康和人命安全的要害范围。医药运动企业是链接上游药品及器械坐褥商和 下流种种医疗机构、零卖药房等结尾的中枢纽带。连年来，跟着国内经济的发 展，政府卫生参预持续加多、医保体系延续健全、东谈主口老龄化进程加速、住户 支付才智和大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需求将延续增长，为医 药产业链的持续健康发展提供了精采的增长基础，医药运动行业算作医药产业 链的中间门径，其总体发展范畴将呈现稳步增长的态势。根据商务部市集运行 和破钞促进司发布的《2022 年药品运动行业运行统计分析讲述》，天下药品流 通市集销售范畴稳中有升。统计炫耀，2022 年，天下七大类医药商品销售总额 级将推动医疗破钞需求持续增长，在“健康中国 2030”规划、医药电商、带量 采购扩容、医保支付基金、新药评审加速等政策落地的相同和联动效应鼓励下， 医药运动行业仍将保持精采的发展势头。   当代医药物流是医药运动行业改日发展的要害方针，天下及区域性药品流 通企业延续加速医药物流迭代升级，加速向数字化、智能化、精确化方针发展。 南京医药股份有限公司                 召募讲解书摘抄 医药运动企业围绕构建方便、高效、安全、智能、绿色的当代医药物流体系， 持续加强数字化、智能化、精确化物流期间和智能装备的升级应用，构筑由智 慧化平台、数字化运营、智能化功课组成的当代医药物流中心。商务部《对于 “十四五”时期促进药品运动行业高质料发展的带领宗旨》中明确提议要效劳 进步药品运动能级，鼎力发展当代医药物流。因此，国内主要医药运动企业均 在鼎力发展当代化物流中心，加速运动要素升级整合，延续进步医药产业链上 下流协同和运动效率，在市集营销、仓储物流、客户服务等要害门径加速数字 化、智能化、精确化开发，延续鼓励精确营销、用心折务和详尽经管，从而在 强烈的市集竞争中保持中枢竞争力。   医药运动行业的要点是保障医疗关系居品供给的安谧，并在此基础上进步 服务质料，裁减服务成本。而医药运动行业的基础设施开发已经趋于熟识，如 何构建多元协同的数字运营模子，充分分解把合手企业运营规章并进步服务价值， 将是医药运动行业提质增效的要点方针。连年来，跟着行业逐步创建以数字化 为撑持的当代药品运动格式，天下性和区域性药品运动龙头企业也以云规画、 大数据和物联网期间为撑持，积极整合供应链凹凸游各门径资源，促进“物流、 信息流、资金流”三流和会，建立多元协同的医药供应链体系，打造特色零卖 服务体系，从供应链体系及里面经管启航提质增效，积极鼓励数字化转型。基 于云规画、大数据的智能化期间及应用与医药运动行业深度和会后，将有用整 合居品研发坐褥、运动、使用及患者健康需乞降破钞风俗等数据信息，从而提 高系数这个词医药供应链的运作效率。   （二）本次向不特定对象刊行可转债的目的   医药运动行业具有典型的范畴经济和资金驱动型特质。由于行业上游医药 坐褥企业给予医药运动企业的信用期限和额度往往低于行业下流病院的信用期 限和额度，导致医药运动企业日旧例划需要占用较大范畴的营运资金。同期， 病院等下流结尾客户对药品供应实时性的需求也使得医药运动企业需要备有较 大范畴的存货，进一步扩大了医药运动企业对营运资金的需求。公司算作医药 南京医药股份有限公司                               召募讲解书摘抄 运动行业内的区域性集团化企业，市集收罗笼罩江苏、安徽、福建、湖北等地 及云南部分地区，业务笼罩近 70 个城市，具有丰富的医药营业运作训戒、资源 和品牌有名度，近三年在行业内的业务范畴排行逐年进步。跟着公司规划的不 断蔓延，充足的营运资金是公司进一步扩伟业务范畴、进步运营效率的必要条 件。公司拟通过本次刊行召募资金进一步提高公司本钱实力，扩大市集份额， 提高市集占有率。 础撑持   开发当代化医药物流尤其是得志生物医药产业发展的冷链物流、救急物流 体系成为新的发展趋势，是改日医药运动企业的中枢竞争力之一。连年公司经 营范畴持续蔓延，在销售渠谈、供应链及运营体系开发方面延续发展，营业收 入从 2021 年度的 451.23 亿元快速增长到 2023 年度的 535.90 亿元。作陪公司业 务范畴延续加多，笼罩范围延续扩大，药品品类日益丰富，对公司的仓储才智、 物流体系、配送范围、物流供应链经管系统等要求日益提高。现有物流中心已 难以得志公司快速发展的需求，同期，公司物流中心在数字化、智能化、精确 化等方面仍有较大升级空间。本次刊行召募资金部分将用于公司主要业务区域 中的江苏、福建两地的当代化物流中心开发，进一步完善区域物流仓储配送网 络，加速供应链系统数字化转型升级，在物流中心的仓储才智、分拣才智、智 能化水平及物发配送效率等方面进一步巩固区域竞争上风，为供应链凹凸旅客 户提供更为优质高效的服务。   跟着医药运动企业数字化转型需求的延续进步，如安在产业链中和会利用 先进信息期间妙技完结医药运动行业的能效进步，打造前沿期间驱动下的新式 医药运动行业运营模式并开展熟识的应用示范，是当前大型医药运动企业濒临 的现实问题与要害处事。《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规 划和 2035 年远景方针摘要》《对于加速鼓励国有企业数字化转型处事的见知》 等明确说起“对峙改变驱动发展全面塑造发展新上风”和“加速数字化发展建 设数字中国”，数字化也正在推动行业转型升级，为公司数字化转型发展指明了 方针。 南京医药股份有限公司                         召募讲解书摘抄    本次刊行召募资金部分将用于公司数字化转型开发神志，公司将以本次发 行径机会，要点围绕含数字物流的数字供应链平台、数字新零卖运营平台、数 字运营决策平台等数智化平台开发，打造数字化和当代供应链体系开发为基础 的平台撑持，完结基础设施经管软件的全面笼罩，完善数据治理体系，完结数 据资产升值。公司将持续进步数字经管水平，打造南京医药深度和会业务场景 的数字化平台，开发集团化业务撑持的中台系统，将数字化转型算作改造进步 传统动能、莳植发展新动能的要害妙技，以服务驱动改变，以价值链促进行业 发展，全面完结提质增效、协同发展的方针。     三、本次刊行基本情况    本次刊行已经公司第九届董事会第五次会议、第九届董事会临时会议，以 及 2023 年第一次临时股东大会和 2024 年第一次临时股东大会审议通过。2024 年 11 月 29 日，中国证券监督经管委员会出具了《对于答应南京医药股份有限 公司向不特定对象刊行可转念公司债券注册的批复》（证监许可【2024】1736 号）。    （一）本次刊行证券的类型    本次刊行的证券类型为可转念为公司 A 股股票的可转债。本次可转债及未 来转念的公司 A 股股票将在上海证券往复所主板上市。    （二）刊行范畴    本次刊行的可转债召募资金总额为东谈主民币 108，149.10 万元，刊行数目    （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    （四）斟酌召募资金量及召募资金净额    根据关系法律法例及公司现在的财务景象和投资盘算，本次可转债的刊行 总额为东谈主民币 108，149.10 万元（含本数），扣除刊行用度后斟酌召募资金净额为 围内细则。 南京医药股份有限公司                                  召募讲解书摘抄   （五）召募资金专项存储的账户   公司已建立召募资金专项存储轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会细则。   （六）召募资金投向   本次刊行召募资金总额为 108，149.10 万元（含本数），扣除刊行用度后，募 集资金净额拟投资于以下神志：                               投资总额         拟参预召募资金金  序号                神志称呼                               （万元）           额（万元）               算计              118，665.52      108，149.10   本次刊行扣除刊行用度后的试验召募资金净额低于神志投资总额部分由公 司自筹处治。如本次召募资金到位时辰与神志实施程度不一致，公司可根据实 际情况需要以自筹资金先行参预，召募资金到位后给以置换。   （七）刊行格式及刊行对象   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日收市后中国结算上海分公司登记 在册的原股东优先配售，原股东优先配售后的余额（含原股东废除优先配售部 分）通过上交所往复系统网上向社会公众投资者刊行，余额由中信建投证券包 销。   （1）向刊行东谈主原股东优先配售：原股东指刊行公告公布的股权登记日（即   （2）网上刊行：刊行对象包括持有中国证券登记结算有限处事公司上海分 公司（以下简称“中国结算上海分公司”或“登记公司”）证券账户的天然东谈主、法 东谈主、证券投资基金以及稳健法律法例轨则的其他投资者等（国度法律、法例禁 止者除外）。参与可转债申购的投资者应当稳健《对于可转念公司债券稳健性 南京医药股份有限公司                                              召募讲解书摘抄 经管关系事项的见知》（上证发〔2022〕91 号）的关系要求。    （3）本次刊行的主承销商的自营账户不得参与本次申购。    （八）承销格式及承销期    本次刊行由主承销商以余额包销格式承销。投资者废除认购的部分由中信 建投证券包销，南京证券不承担余额包销处事。本次可转债刊行的承销期自    （九）刊行用度    刊行用度包括承销及保荐用度、讼师用度、司帐师用度、资信评级用度、 刊行手续用度、信息深远用度等。                     神志                   金额（万元、不含税）             承销及保荐用度                            990.57                讼师用度                            102.17               司帐师用度                            132.08              资信评级用度                            14.15      刊行手续用度及信息深远用度等                             6.04                     算计                       1，245.01    以上刊行用度可能会根据本次刊行的试验情况而发生增减，如各项用度之 和与刊行用度总额不一致，系四舍五入变成。    （十）证券上市的时辰安排、央求上市的证券往复所    本次刊行期间的主要日程安排如下：       日期             往复日                刊行安排                      T-2 日       星期一                     公告》                      T-1 日       星期二                     原股东优先配售股权登记日                               刊登《可转债刊行教唆性公告》                          T日       星期三                     网上申购（无需缴付申购资金）                               细则网上申购摇号中签率                      T+1 日       星期四                     根据中签率进行网上申购的摇号抽签 南京医药股份有限公司                                   召募讲解书摘抄                     T+2 日       星期五                   网上投资者根据中签号码证据认购数目并交纳认购款                     T+3 日       星期一                   金额                     T+4 日 刊登《刊行结果公告》       星期二    上述日期为往复日，如关系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并 实时公告。    本次可转债央求上市的证券往复所为上海证券往复所。    （十一）本次刊行可转念公司债券的上市运动    本次刊行的可转念公司债券不设持有期的戒指。本次刊行结尾后，公司将 尽快央求可转念公司债券在上海证券往复所挂牌上市往复。     四、本次可转债刊行的基本要求    （一）可转债存续期限    根据关系法律法例和公司可转债召募资金拟投资神志的实施程度安排，结 合本次可转债的刊行范畴及公司改日的规划和财务等情况，本次刊行的可转债 的期限为自觉行之日起六年。    （二）债券面值    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元。    （三）票面利率    本次刊行的可转债票面利率设定为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年    （四）转股期限    本次刊行的可转债转股期限自觉行结尾之日（2024 年 12 月 31 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个往复日（2025 年 7 月 1 日）起至可转债到期日（2030 年 付息款项不另计息）。 南京医药股份有限公司                     召募讲解书摘抄   （五）评级事项   本次可转念公司债券已经评级机构评级，并出具了《南京医药股份有限公 司向不特定对象刊行可转念公司债券信用评级讲述》，根据该评级讲述，南京医 药主体信用级别为 AA+，本次可转念公司债券信用级别为 AA+，评级瞻望安谧。 在本次可转债存续期限内，中诚信外洋将每年进行一次依期追踪评级。   （六）保护债券持有东谈主权柄的办法及债券持有东谈主会议关系事项   为范例公司向不特定对象刊行可转念公司债券持有东谈主会议的组织和行径， 明确债券持有东谈主会议的权柄和义务，保障债券持有东谈主的正当权益，根据《公司 法》《证券法》《上市公司证券刊行注册经管办法》《可转念公司债券经管办法》 《上海证券往复所股票上市规则》等法律、法例尽头他范例性文献的联系轨则 及公司规则，并结合公司的试验情况，特制订《债券持有东谈主会议规则》。投资 者认购本期可转念公司债券视作答应《债券持有东谈主会议规则》。   《债券持有东谈主会议规则》的主要内容如下：   （1）依照其所持有的可转债数额享有《可转债召募讲解书》商定利息；   （2）依照法律、行政法例等关系轨则及《南京医药股份有限公司可转念公 司债券持有东谈主会议规则》参与或托福代理东谈主参与债券持有东谈主会议并利用表决权；   （3）根据《可转债召募讲解书》商定的条件将所持有的可转债转为公司股 票；   （4）根据《可转债召募讲解书》商定的条件利用回售权；   （5）依照法律、行政法例及公司规则的轨则转让、赠与或质押其所持有的 可转债；   （6）依照法律、公司规则的轨则得到联系信息；   （7）按《可转债召募讲解书》商定的期限和格式要求公司偿付可转债本息；   （8）法律、行政法例及公司规则所赋予的其算作公司债权东谈主的其他权柄。 南京医药股份有限公司                     召募讲解书摘抄   （1）遵照《可转债召募讲解书》的关系商定；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）遵照债券持有东谈主会议形成的有用决议；   （4）除法律、法例轨则及《可转债召募讲解书》商定之外，不得要求公司 提前偿付本次可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及公司规则轨则应当由本次可转债债券持有东谈主承担的 其他义务。 债券持有东谈主会议：   （1）拟变更《可转债召募讲解书》的商定；   （2）拟修改债券持有东谈主会议规则；   （3）拟变更债券受托经管东谈主或受托经管公约的主要内容；   （4）公司不可按期支付本次可转债本息；   （5）公司发生减资（因实施职工持股盘算、股权激励或履行事迹承诺导致 股份回购的减资，以及为珍重公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资 除外）、合并等可能导致偿债才智发生要害不利变化，需要决定或者授权采纳相 应措施；   （6）公司分立、被托管、收场、央求破产或者照章进入破产模范；   （7）本次可转债担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施 发生要害变化；   （8）公司、单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的持 有东谈主书面提议召开；   （9）公司经管层不可正常履行职责，导致公司债务退回才智濒临严重不确 定性；   （10）公司提议债务重组决议的； 南京医药股份有限公司                      召募讲解书摘抄   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有要害试验影响的事项；   （12）根据法律、法例、中国证监会、上海证券往复所及本次债券持有东谈主 会议规则的轨则，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   （1）公司董事会；   （2）单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的持有东谈主；   （3）债券受托经管东谈主；   （4）关系法律法例、中国证监会、上海证券往复所轨则的其他机构或东谈主士。   公司将在本次刊行的可转债召募讲解书中商定保护债券持有东谈主权柄的办法， 以及债券持有东谈主会议的权限、模范和决议奏效条件。   （七）转股价钱的细则尽头调整   本次刊行的可转念公司债券的发轫转股价钱为 5.29 元/股，不低于召募讲解 书公告日前二十个往复日公司股票往复均价（若在该二十个往复日内发生过因 除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前去翌日的收盘价按经过相应除权、 除息调整后的价钱规画）和前一个往复日公司股票往复均价，且不低于最近一 期经审计的每股净资产和股票面值。   前二十个往复日公司股票往复均价=前二十个往复日公司股票往复总额/该 二十个往复日公司股票往复总量；前一往复日公司股票往复均价=前一往复日公 司股票往复总额/该日公司股票往复总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、 派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）使公司 股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留极少点后两位，最 后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 南京医药股份有限公司                            召募讲解书摘抄   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股 率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调整， 并在指定信息深远媒体和上海证券往复所网站（http://www.sse.com.cn/）上刊登 转股价钱调整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股 期间（如需）；当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股央求日或之后， 且在转念股份登记日之前，则该持有东谈主的转股央求按公司调整后的转股价钱执 行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权柄益 或转股养殖权益时，公司将视具体情况按照自制、公正、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。联系转股价钱调整内 容及操作办法将依据那时国度联系法律法例及证券监管部门的关系轨则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个往复日中至 少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议 转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会表决。   上述决议须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股 价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一交 易日均价，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净资产值和股 票面值。 南京医药股份有限公司                            召募讲解书摘抄   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整 日前的往复日按调整前的转股价钱和收盘价规画，在转股价钱调整日及之后的 往复日按调整后的转股价钱和收盘价规画。   （2）修正模范   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在指定信息深远媒体和上海证券 往复所网站（http://www.sse.com.cn/）上刊登关系公告，公告修正幅度和股权登 记日及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个往复日（即转股价钱修 正日）发轫还原转股央求并践诺修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股 央求日或之后，转念股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱执 行。   （八）赎回要求   在本次刊行的可转债期满后五个往复日内，公司将按债券面值的 108%（含 临了一期利息）的价钱赎回一谈未转股的可转债。   转股期内，当下述两种情形的任性一种出当前，公司有权决定按照债券面 值加当期应计利息的价钱赎回一谈或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，如果公司股票在职何连气儿三十个往复日中至少十五个交 易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的规画公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈专揽有的可转债票面总金额；   i：指可转债以前票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的试验日期天 数（算头不算尾）。 南京医药股份有限公司                    召募讲解书摘抄   若在前述三十个往复日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的往复 日按调整前的转股价钱和收盘价规画，调整后的往复日按调整后的转股价钱和 收盘价规画。   （九）回售要求   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何连气儿三十个 往复日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可 转债一谈或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。若在上述往复日 内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的 可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调整的情形，则在 调整前的往复日按调整前的转股价钱和收盘价钱规画，在调整后的往复日按调 整后的转股价钱和收盘价钱规画。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述 连气儿三十个往复日须从转股价钱调整之后的第一个往复日起重新规画。   临了两个计息年度可转债持有东谈主在每年回售条件初度得志后可按上述商定 条件利用回售权一次，若在初度得志回售条件而可转债持有东谈主未在公司届时公 告的回售汇报期内汇报并实施回售的，该计息年度不可再利用回售权，可转债 持有东谈主不可屡次利用部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资神志的实施情况与公司在召募讲解 书中的承诺情况比较出现要害变化，根据中国证监会、上海证券往复所的关系 轨则被视作改变召募资金用途或被中国证监会、上海证券往复所认定为改变募 集资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的权柄。可转债持有东谈主有权将其持 有的可转债一谈或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。持有东谈主 在附加回售条件得志后，不错在公司公告后的附加回售汇报期内进行回售，该 次附加回售汇报期内虚假施回售的，不应再利用附加回售权。   （十）还本付息的期限和格式   本次刊行的可转债每年付息一次，到期退回系数未转股的可转债本金和最 后一年利息。 南京医药股份有限公司                    召募讲解书摘抄   年利息指本次可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自本次可转债刊行 首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的规画公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“以前”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债以前票面利率。   （1）本次可转债接纳每年付息一次的付息格式，计息肇始日为本次可转债 刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往复日，顺缓期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往复日， 公司将在每年付息日之后的五个往复日内支付以前利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求转念成公司股票的可转债，公司不再向其持有东谈主 支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转债持有东谈主所得到利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （5）公司将在可转债期满后五个处事日内办理完毕偿还债券余额本息的事 项。   （十一）失约处事及争议处治   （1）在本次可转债到期、加速退回（如适用）时，刊行东谈主未能或斟酌不可 偿付到期应付本金和/或利息；   （2）刊行东谈主不履行或违犯受托经管公约项下的任何承诺或义务（第 1 项所 南京医药股份有限公司                    召募讲解书摘抄 述失约情形除外）且将对刊行东谈主履行本次可转债的还本付息产生要害不利影响， 在收受托经管东谈主书面见知，或经单独或合并持有本次可转债未偿还面值总额百 分之十以上的可转债持有东谈主书面见知，该失约在上述见知所要求的合理期限内 仍未予纠正；   （3）在债券存续期间内，刊行东谈主发生收场、刊出、拆除、歇业、算帐、丧 失退回才智、被法院指定接管东谈主或已发轫关系的法律模范；   （4）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、王法或大喊，或上述轨则的解释的变更导 致刊行东谈主在本公约或本次可转债项下义务的履行变得分歧法；   （5）刊行东谈主已经或斟酌不可按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，且 可能导致本次债券发生失约的；   （6）在债券存续期间，刊行东谈主发生其他对本次可转债的按期兑付产生要害 不利影响的情形。   发生上述所列失约事件时，公司应当承担相应的失约处事，包括但不限于 按照本次可转债召募讲解书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息 以及磨叽支付本金和/或利息产生的罚息、失约金等。   本次可转债刊行适用于中国法律并依其解释。本次可转债刊行和存续期间 所产生的争议，开首应在争议各方之间协商处治。如果协商处治不成，争议各 方有权按照《债券持有东谈主会议规则》等轨则向公司住所所在地有统帅权的东谈主民 法院通过诉讼处治。当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行处治时，除 争议事项外，各方有权陆续利用本期债券刊行及存续期的其他权柄，并应履行 其他义务。   （十二）转股股数的细则格式   本次可转债持有东谈主在转股期内央求转股时，转股数目的规画格式为 Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 指可转债持有东谈主央求转股的可转债票面 南京医药股份有限公司                             召募讲解书摘抄 总金额；P 指央求转股当日有用的转股价钱。   可转债持有东谈主央求转念成的股份须是整数股。本次可转债持有东谈主经央求转 股后，对所剩可转债不足转念为一股股票的余额，公司将按照上海证券往复所 等部门的联系轨则，在可转债持有东谈主转股后的 5 个往复日内以现款兑付该部分 可转债的票面金额以及利息。   （十三）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十四）向原股东配售的安排   在股权登记日（2024 年 12 月 24 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主所 有股东。   （1）股权登记日：2024 年 12 月 24 日（T-1 日）；   （2）原股东优先配售认购时辰：2024 年 12 月 25 日（T 日）9:30-11:30， 则顺延至下一往复日陆续进行；   （3）原股东优先配售缴款时辰：2024 年 12 月 25 日（T 日）。   原股东可优先配售的南药转债数目为其在股权登记日（2024 年 12 月 24 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的所持刊行东谈主股份数目按每股配 售 0.825 元面值可转债的比例规画可配售可转债金额，再按 1，000 元/手的比例 转念为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.000825 手可转债。 若至本次刊行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变 化导致优先配售比例发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含） 深远原股东优先配售比例调整公告。原股东应按照该公告深远的试验优先配售 南京医药股份有限公司                                   召募讲解书摘抄 比例细则可转债的可优先配售数目。原股东网上优先配售不足 1 手部分按照精 确算法取整，即先按照优先配售比例和每个账户股数规画出可认购可转债数目 的整数部分，对于规画出不足 1 手的部分（余数保留三位极少），将系数账户 按照余数从大到小的顺序进位（余数沟通则有时排序），直至每个账户最终获 得的可认购可转债加总与原股东可优先配售可转债总量一致。    公司现有总股本 1，309，326，040 股，一谈可参与原股东优先配售。按本次发 行优先配售比例规画，原股东可优先配售的可转债上限总额为 1，081，491 手。    （1）原股东的优先认购格式    系数原股东的优先认购均通过上交所往复系统进行，认购时辰为 2024 年 为“南药配债”。每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1，000 元），超出 1 手必 须是 1 手的整数倍。    若原股东的有用申购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其试验有 效申购量获配南药转债，请投资者仔细稽察证券账户内“南药配债”的可配余 额。若原股东的申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。    原股东持有的“南京医药”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别规画可认购的手数，且必须依照上交所关系业 务规则在对应证券营业部进行配售认购。    （2）原股东的优先认购模范    ①投资者应于股权登记日收市后查对其证券账户内“南药配债”的可配余 额。    ②原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。    ③投资者迎面托福时，填写好认购托福单的各项内容，持本东谈主身份证或法 东谈主营业派司、证券账户卡和资金账户卡（证据资金进款额必须大于或便是认购 所需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券往复网点，办理托福手续。 柜台承办东谈主员搜检投资者托福的各项证据，复核无误后即可接受托福。    ④投资者通过电话托福或其它自动托福格式托福的，应按各证券往复网点 南京医药股份有限公司                              召募讲解书摘抄 的轨则办理托福手续。      ⑤投资者的托福依然接受，不得撤单。      （3）若原股东的有用申购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其实 际申购量获配南药转债；若原股东的申购数目超出其可优先认购总额，则该笔 认购无效。 参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售 后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      （十五）担保事项      本次刊行的可转债不提供担保。      （十六）本次刊行决议的有用期      公司本次向不特定对象刊行可转债决议的有用期为十二个月，自觉行决议 经股东大会审议通过之日起规画。      （十七）债券受托经管情况      为珍重本次债券全体债券持有东谈主的权益，公司遴聘中信建投证券算作本次 债券的受托经管东谈主，并答应接受受托经管东谈主的监督。公司与中信建投证券就本 次可转债受托经作事项签署了《南京医药股份有限公司与中信建投证券股份有 限公司对于南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可转念公司债券之债券受 托经管公约》。      五、本次刊行的联系机构      （一）刊行东谈主：南京医药股份有限公司 法定代表东谈主           周建军 办公地址            南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢 筹商东谈主             李文骏 电话              86-25-84552601 传真              86-25-84552601 南京医药股份有限公司                              召募讲解书摘抄      （二）保荐东谈主（主承销商）、受托经管东谈主：中信建投证券股份有限公司 法定代表东谈主         王常青               北京市向阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦中信建投证 办公地址               券 保荐代表东谈主         叶佳雯、刘蕾 神志协办东谈主         杨普盛 承办东谈主员          黄宇雄、连子云 电话            86-10-85156379 传真            86-10-56160130      （三）保荐东谈主（主承销商）：南京证券股份有限公司 法定代表东谈主         李剑锋 办公地址          南京市江东中路 389 号 保荐代表东谈主         刘兆印、王刚 神志协办东谈主         闫培新 承办东谈主员          张红、杨秀飞、宋文锦、樊成浩、刘姝含、祁星竹 电话            86-25-58519900 传真            86-25-83367377      （四）讼师事务所：北京市竞天公诚讼师事务所 负责东谈主           赵洋 署名讼师          王峰、冯曼、顾泽皓（已去职） 筹商东谈主           冯曼 办公地址          北京市向阳区开国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 电话            86-10-58091000 传真            86-10-58091100      （五）司帐师事务所：毕马威华振司帐师事务所（特殊普通合伙） 负责东谈主           邹俊 署名注册司帐师       周徐春、吴岚 办公地址          北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 电话            86-10-85085000 传真            86-10-85185111 南京医药股份有限公司                               召募讲解书摘抄      （六）评级机构：中诚信外洋信用评级有限处事公司 法定代表东谈主            岳志岗 署名评级东谈主员           刘逸伦、陈光远 办公地址             北京东城区向阳门内大街南竹巷子 2 号星河 SOHO5 号楼 电话               86-10-66428877 传真               86-10-66426100      （七）收款银行：中信银行北京京城大厦支行 收款账户户名           中信建投证券股份有限公司 收款账户开户行          8110701013302370405 收款账号             中信银行北京京城大厦支行      （八）央求上市的证券往复所：上海证券往复所 办公地址             上海市浦东新区杨高南路 388 号 筹商电话             86-21-68808888 传真               86-21-68804868      （九）股票登记机构：中国证券登记结算有限处事公司上海分公司 办公地址             上海市浦东新区杨高南路 188 号 筹商电话             86-21-58708888 传真               86-21-58754185      六、刊行东谈主与本次刊行联系东谈主员之间的关系      结尾 2024 年 6 月 30 日，中信建投证券养殖品往复部持有刊行东谈主 4，800 股股 票，中信建投基金持有刊行东谈主 13，700 股，算计持股比例 0.001%。刊行东谈主控股股 东新工集团持有南京证券 258，475，359 股股票，持股比例 7.01%，为南京证券重 要关联方；新工集团阻抑的南京化纤股份有限公司持有南京证券 1，237，645 股股 票，持股比例 0.03%；刊行东谈主通过全资子公司盐城恒健药业有限公司持有南京 证券 23，588，065 股股票，持股比例 0.64%。      除上述关系外，刊行东谈主与本次刊行联系的保荐东谈主、主承销商、证券服务机 构尽头负责东谈主、高档经管东谈主员和承办东谈主员之间不存在其他径直或曲折的股权关 系或其他权益关系。 南京医药股份有限公司                   召募讲解书摘抄              第三节 风险身分   一、与刊行东谈主关系的风险   （一）规划风险   刊行东谈主日常坐褥规划需要取得药品规划许可证、医疗器械规划许可证等资 质文凭，并保证上述禀赋文凭的有用性，需在关系禀赋文凭到期前办理换证或 缓期。此外，行业驾驭部门亦会不依期更新关系禀赋取得、存续的要乞降模范。 刊行东谈主一直以来正当合规规划，怜爱质料阻抑，但仍濒临因未能实时换发、展 期关系禀赋文凭，或在改日不可统统得志新颁布的关系模范，导致未能取得相 关禀赋文凭的风险。如果公司未能实时取得关系禀赋文凭或办理禀赋缓期、换 发，公司的业务、财务景象、规划事迹可能受到要害影响。   药品安全触及药品销售运动的各个门径，任何一个门径出现问题齐将导致 药品安全问题。公司在医药批发、医药零卖尽头它业务中，如出现居品性量问 题，可能濒临抵偿或居品调回处事，天然公司可根据关系法律法例向药品上游 坐褥厂商进行追索，但追偿金额和时辰无法细则，也会影响公司的规划事迹和 声誉。结尾现在，公司尚未发生过要害药品安全问题，但由于药品不良反应的 成因较为复杂，且部分药品的不良反应需经过较万古辰后才会浮现，因此在客 不雅上公司仍存在一定的药品安全风险。   刊行东谈主的主营业务主要贴近在江苏、安徽、福建、湖北四省，公司营业收 入的区域贴近度较高，业务范围由上述要点省份为中枢向外扩展。现在，公司 在上述省份的病院笼罩和渗入才智较强，但一朝该区域的医药招标政策发生重 大变化或者市集竞争加重，可能在一定程度上对公司的规划事迹产生不利影响。   刊行东谈主控股子公司存在部分房屋未取得对应的权属文凭，结尾讲述期末， 南京医药股份有限公司                            召募讲解书摘抄 建筑面积共计 18，217.11 平方米，占刊行东谈主尽头子公司一谈房屋面积的比例为 风险。尽管上述无权属讲授的房屋占刊行东谈主领有的房屋总面积比例较小，但未 来若被要求搬迁或拆除，仍可能对刊行东谈主子公司的业务规划产生一定负面影响。   刊行东谈主是医药运动行业内的区域性集团化企业，细分业务包括医药批发、 零卖、医药“互联网+”及医药第三方物流服务业务，公司组织结构和经管体系 日趋弘远。同期，刊行东谈主依靠收购所在区域性医药运动企业扩展销售渠谈。截 至讲述期末，公司纳入合并范围的子公司共 92 家，业务收罗笼罩天下近 70 个 城市，经管跨度较大，不同地域间企业发展各异较为彰着，并购企业文化各有 特质，里面经管难度持续加大。跟着公司规划范畴进一步扩大，如果公司不可 实时有用地完善经管轨制、提高经管水轻柔才智以适合公司改日发展需要，将 会对公司坐褥规划变成不利影响。   算作医药运动企业，与上游医药居品供应商看护精采的合作关系并取得其 医药居品授权是公司的中枢竞争力之一。经过多年业务拓展，公司与上游供应 商保持着精采的合作关系，已基本完结与国内主流药品供应商达成安谧合作关 系。但公司仍无法保证现有上游供应商会陆续看护与公司的业务合作关系，也 难以确保公司不错与新的供应商建立安谧的业务关系。如果公司无法看护与上 游供应商的关系，则公司可能濒临市集份额减少、货品供应不足时导致营业利 润下落的风险。   （二）财务风险   刊行东谈主为医药运动企业，由于行业的营业模式和业务特质以及公司范畴化 发展、业务结构等原因，公司资产欠债率较高且高于行业平均水平。2021 年末、 债率有所下落，但公司仍存在一定偿债风险。 南京医药股份有限公司                                           召募讲解书摘抄    跟着业务范畴的快速扩大，刊行东谈主应收账款范畴相应增长。结尾 2021 年末、 占当期营业收入的比例分别为 23.96%、28.53%、21.91%和 26.78%（已年化）。 前述情况是由公司以病院销售为主的业务结构所决定。公司客户以公立三甲医 院为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。可是跟着销售范畴的进一步蔓延， 公司应收账款可能陆续增长，若不可陆续保持对应收账款的有用经管，将对公 司流动资金盘活变成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的规划发展 带来不利影响。    结尾 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司短期借债、 非金融机构借债、短期应付债券、遥远借债及应付债券等有息债务的余额算计 分别为 923，151.90 万元、926，931.90 万元、879，630.17 万元和 1，188，440.80 万元。 较高的有息欠债范畴将使得公司财务用度金额较大，同期也对公司的现款流管 理才智提议了更高的要求，如果后续公司不可够很好地经管有息欠债的范畴， 将可能对公司的规划和财务产生不利影响。    结尾 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司存货账面价 值分别为 451，775.68 万元、578，730.73 万元、579，800.61 万元和 591，294.82 万元， 占资产总额的比重分别为 17.45%、18.28%、20.41%和 18.68%。公司是江苏、 安徽、福建药品器械储备定点单元以及戎行药品器械储备定点单元，承担了为 大型病院及军需药品计谋保供储备的社会处事。公司保持较大的存货范畴是为 了保证病院对药品实时性以及种种性的需求，与公司快速增长的营业收入范畴 相适合。公司对存货的经管较为有用，存货盘活天数安谧，并已严格按照企业 司帐准则的核算要求计提了减值准备，但如出现有货大范畴损毁或可变现净值 裁减的情况，在一定程度上会影响公司坐褥规划。 南京医药股份有限公司                  召募讲解书摘抄   二、与行业关系的风险   （一）政策法例调整风险   医药运动行业属于严格监管的行业，行业的发展受到国度联系政策的范例， 医疗卫生、医疗保障、医药运动体制等方面改变对行业的影响较大。跟着医改 延续深化，国度关系部门接踵出台的两票制、带量采购、零加成等一系列改变 措施及政策，既延续完善并促进我国医药行业健康有序发展，也对行业运行模 式产生影响。跟着药品价钱改变、医疗保障轨制改变的深入及带量采购等关系 政策、法例的调整或出台，斟酌我国药品降价趋势仍将持续，将压缩系数这个词医药 坐褥行业的利润空间，对医药运动行业的盈利也可能产生一定不利影响。   （二）市集竞争加重风险   医药运动行业为高度竞争的行业。现在，我国医药运动企业繁密且地域分 散，部分天下性和区域性的大型医药运动企业逐步形成，市集竞争强烈。“两票 制”的推广使药品采购渠谈愈加斡旋，医药运动企业在市集区域、品种、客户 的争夺以及病院合作等方面的竞争进一步加重。在此种竞争环境下，如果公司 改日未能保持其市姿色位、有用阻抑成本用度，将有可能影响公司的发展规划。   三、其他风险   （一）与本次刊行关系的风险   刊行东谈主股票价钱的波动不仅受其盈利水轻柔发展长进的影响，并且受国度 宏不雅经济政策调整、金融政策的调控、股票市集的投契行径、投资者的热诚预 期等诸多身分的影响。如果因公司股票价钱走势低迷或可转债持有东谈主的投资偏 好等原因导致可转债到期未能完结转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息， 将会相应加多公司的资金处事和坐褥规划压力。   本次召募资金拟投资的神志将在可转债存续期内逐步为公司带来经济效益。 本次刊行后，若投资者在转股期内转股，在因转股和财务计量格式等导致公司 总股本和净资产均加多的情况下，如果公司净利润的增长幅度小于总股本和净 南京医药股份有限公司                    召募讲解书摘抄 资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等方针将出现一定幅度的 下落，本次召募资金到位后公司即期酬报（每股收益、净资产收益率等财务指 标）存在被摊薄的风险。     本期可转债接纳固定利率，在债券存续期内，当可转债的市集利率高潮时， 可转债的价值可能会相应裁减，从而使投资者碰到损失。公司将提醒投资者充 分酌量市集利率波动可能引起的风险，以幸免和减少损失。     在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者利用回售权，则公司将在短时 间内濒临较大的现款支拨压力。因此，若公司规划行为未达到预期酬报，将不 能从预期的还款来源得到足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额 兑付，以及投资者回售时的承兑才智。 险     在本次刊行的可转念公司债券存续期间，当公司股票在职意连气儿三十个交 易日中至少有十五个往复日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会 有权提议转股价钱向下修正决议并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股 价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个往复日公司股票往复均价和前一交 易日公司股票的往复均价之间的较高者，同期，修正后的转股价钱不得低于最 近一期经审计的每股净资产值和股票面值。     可转债存续期内，在得志可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董 事会将基于公司的试验情况、股价走势、市集身分等多重酌量，不提议或者提 出与投资者预期不同的转股价钱向下修正决议；同期，公司董事会审议通过的 本次可转债转股价钱向下修正决议，亦存在未能通过公司股东大会审议的可能。 因此，改日在触及转股价钱向下修正条件时，转股价钱是否向下修正存在不确 定性的风险。     此外，在得志可转债转股价钱向下修正条件的情况下，即使公司董事会提 南京医药股份有限公司                     召募讲解书摘抄 出转股价钱向下调整决议且决议经股东大会审议通过，仍存在转股价钱修正幅 度不细则、股票价钱仍低于向下修正后的转股价钱的风险。因此，转股价钱向 下修正的幅度也存在不细则性。提请投资者存眷关系风险。   本次可转债已经评级机构评级，并出具了《南京医药股份有限公司向不特 定对象刊行可转念公司债券信用评级讲述》。根据该评级讲述，南京医药主体信 用级别为 AA+，本次可转念公司债券信用级别为 AA+。在本期债券存续期限内， 评级机构将持续存眷公司规划环境的变化、规划或财务景象的要害事项等身分， 出具追踪评级讲述。如果由于公司外部规划环境、自己或评级模范变化等身分， 导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资 东谈主的利益产生一定的影响。   可转债是一种具有债券性格且赋有股票期权的羼杂性证券，其票面利率通 常低于可比公司债券的票面利率，转股期内可能出现正股价钱低于转股价钱的 情形。可转债二级市集价钱受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、正股价钱、 赎回要求、回售要求、向下修正要求以及投资者的预期等多重身分影响，因此， 可转债在上市往复、转股等过程中，存在着价钱波动，以致低于面值的风险， 从而可能使投资者濒临一定的投资风险，以致发生投资损失。   本次向不特定对象刊行的可转念公司债券无任何担保。如果本次可转债存 续期间发生严重影响公司规划事迹和偿债才智的事件，本次可转债可能因未提 供担保而增大风险。   （二）召募资金投资神志的风险   公司本次可转债刊行所召募资金拟用于南京医药数字化转型神志、南京医 药南京物流中心（二期）神志、福建同春生物医药产业园（一期）神志及补充 流动资金。公司本次召募资金投资神志主要服务于公司举座计谋，已经公司充 南京医药股份有限公司                   召募讲解书摘抄 分论证和系统规划。可是，本次召募资金投资神志的开发盘算能否按时完成、 神志的实施过程和实施效果等存在着不细则性。如果神志建成参预运营后受到 宏不雅经济波动、凹凸游行业变化等身分影响，可能导致募投神志程度安详、无 法实施或发生变更，从而影响公司的财务景象和规划事迹。   福建同春生物医药产业园神志用地接纳“先租后让”的地皮出让模式，租 赁期为 5 年，租赁期届满且得志福州市仓山区东谈主民政府验收据件后，福建同春 可强项《国有开发用地使用权公约出让合同》并取得神志用地使用权。福建同 春生物医药产业园神志所在地驾驭机关福州市仓山区东谈主民政府已出具讲解，租 赁期届满后，在神志稳健《神志践约监管公约书》要求的情况下，经企业央求， 福州市仓山区将保障企业取得神志用地使用权。   但如果出现地皮政策发生要害变更等不利身分，本次募投神志用地存在延 期取得或无法取得的风险，可能变成本次募投神志缓期实施或者变更实施地点， 将会对募投神志的实施产生不利影响。 南京医药股份有限公司                                                              召募讲解书摘抄                                 第四节 公司基本情况      一、公司股本结构      结尾 2024 年 6 月 30 日，公司股本总额为 1，309，326，040 股，具体结构如下：            股份性质                          股份数目（股）                         比例      一、有限售条件的股份                                 262，466，608                    20.05%          国有法东谈专揽股                                 250，753，768                    19.15%          其他内资持股                                  11，712，840                     0.90%      其中：境内法东谈专揽股                                             -                        -           境内天然东谈专揽股                                11，712，840                     0.90%      二、无尽售条件的股份                                1，046，859，432                   79.95%          东谈主民币普通股                                1，046，859，432                   79.95%          三、股份总和                                1，309，326，040                  100.00%      二、公司前十名股东持股情况      结尾 2024 年 6 月 30 日，公司前十名股东尽头持股情况如下：                                                           持有有限售条 序                                持股数目          持股比例             股东称呼                                          件股份数目              股份性质 号                                （股）           （%）                                                            （股）                                                                              限售运动 A      南京新工投资集团有限         处事公司                                                                               通股      Alliance Healthcare Asia           Pacific Limited      吉林敖东药业集团股份             有限公司      中国开发银行股份有限      公司－东方红中证东方      红红利低波动指数证券         投资基金 南京医药股份有限公司                                 召募讲解书摘抄           第五节 财务司帐信息与经管层分析    公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务讲述经毕马威华振司帐师事务 所（特殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为毕马威华振审字第 2202319 号、 毕马威华振审字第 2303691 号、毕马威华振审字第 2404658 号的无保钟情见的 审计讲述。 普通合伙）出具的无保钟情见的审计讲述后附的经审计财务报表或根据其中相 关数据规画得出。    公司提醒投资者，除阅读本节所深远的财务司帐信息外，还应审阅财务报 告及审计讲述全文，以获取统统的财务烦嚣和关系信息。非经特别讲解，本节 援用数据均为合并财务报表口径。    一、财务司帐信息    （一）审计宗旨与要害性水平    毕马威华振司帐师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年 12 月 31 日、 度、2022 年度及 2023 年度的合并及母公司利润表、现款流量表和股东权益变 动表以及财务报表附注进行了审计，对上述报表尽头附注分别出具了毕马威华 振审字第 2202319 号、毕马威华振审字第 2303691 号、毕马威华振审字第    公司根据自己业务特质和所处行业，从神志的性质和金额两方面判断财务 信息的要害性。在判断神志性质要害性时，公司主要酌量该神志在性质上是否 属于日常行为、是否显贵影响公司的财务景象、规划后果和现款流量等身分； 在判断神志金额大小的要害性时，公司概述酌量该神志金额占营业收入、总资 产及税前利润金额的比重是否较大或公司合计要害的关系事项。 南京医药股份有限公司                                                  召募讲解书摘抄      （二）最近三年一期财务报表      （1）合并资产欠债表                                                                单元：万元         神志 流动资产： 货币资金               246，162.90     237，157.88     232，719.58     209，332.09 应收单据               106，908.57     235，659.46     240，824.50     250，097.70 应收账款              1，458，493.46   1，174，100.63   1，433，052.85   1，080，987.20 应收款项融资             293，291.40     211，096.63     256，546.42     194，053.55 预支款项               102，546.35      89，390.81     115，201.42     105，405.18 其他应收款               84，494.10      58，788.61      49，812.16      46，946.28 存货                 591，294.82     579，800.61     578，730.73     451，775.68 其他流动资产              12，993.90      15，295.04      19，260.61       7，196.56 流动资产算计            2，896，185.49   2，601，289.66   2，926，148.27   2，345，794.24 非流动资产： 遥远股权投资               6，841.55       4，238.12       1，236.57       1，288.48 其他权益用具投资            18，818.45      19，526.09      19，408.30      24，129.78 投资性房地产               9，210.75       9，133.75       8，264.00       8，938.69 固定资产               110，240.41     113，747.47     121，265.91     111，406.93 在建工程                13，865.14      13，007.70       8，022.70      15，340.39 使用权资产               23，826.35      23，925.66      22，618.27      22，457.45 无形资产                21，738.30      21，897.60      24，528.42      26，811.18 商誉                   7，216.69       7，216.69       7，216.69       7，216.69 遥远待摊用度               4，640.18       4，334.18       3，689.19       3，424.48 递延所得税资产             22，766.25      22，281.74      22，492.67      18，078.05 其他非流动资产             30，195.52         424.51         204.97       3，684.87 非流动资产算计            269，359.60     239，733.51     238，947.70     242，777.00 资产系数              3，165，545.09   2，841，023.17   3，165，095.96   2，588，571.24 流动欠债： 短期借债               456，787.79     176，367.10     180，455.21     366，885.06 应付单据               241，482.60     278，432.05     294，510.68     256，109.40 应付账款               717，749.59     690，926.04     718，580.90     550，302.73 南京医药股份有限公司                                                召募讲解书摘抄         神志 合同欠债             19，152.75         10，357.39      21，912.00        7，477.58 应付职工薪酬           15，982.10         24，576.39      23，537.56       20，654.10 应交税费             19，344.05         20，934.57      26，725.52       30，879.67 其他应付款           211，117.71        207，739.25     422，726.88     244，715.68 一年内到期的非流动欠债     217，606.46        229，936.86     148，033.03        7，827.86 其他流动欠债          114，784.48        217，333.71     391，896.24     267，611.96 流动欠债算计         2，014，007.53      1，856，603.36   2，228，378.02   1，752，464.04 非流动欠债： 遥远借债             64，848.11        110，098.54     160，154.00       98，119.00 应付债券            302，265.57        101，679.17      62，011.39     164，721.20 租赁欠债             11，647.88         11，902.20      10，323.27       12，439.68 递延收益             28，603.11         29，706.13      29，316.98       30，460.81 递延所得税欠债           5，426.39          5，541.15        5，423.69       6，990.13 非流动欠债算计         412，791.05        258，927.18     267，229.34     312，730.82 欠债算计           2，426，798.58      2，115，530.54   2，495，607.36   2，065，194.86 系数者权益（或股东权 益）： 实收本钱（或股本）       130，932.60        131，023.10     131，031.50     104，161.12 本钱公积            246，196.85        245，965.93     242，907.86     165，160.44 减：库存股             2，192.43          3，589.82        3，858.44               - 其他概述收益            8，161.37          8，972.38        8，197.52      13，476.29 盈余公积             27，848.87         27，848.87      23，737.23       19，689.92 未分拨利润           243，484.06        233，298.96     197，970.26     158，143.09 包摄于母公司股东的权益合 计 少数股东权益           84，315.19         81，973.21      69，502.66       62，745.52 系数者权益算计         738，746.51        725，492.63     669，488.61     523，376.38 欠债及股东权益系数      3，165，545.09      2，841，023.17   3，165，095.96   2，588，571.24   （2）合并利润表                                                                单元：万元         神志     2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度      2021 年度 一、营业总收入           2，723，211.05       5，358，966.47 5，022，156.38 4，512，319.51 其中：营业收入           2，723，211.05       5，358，966.47 5，022，156.38 4，512，319.51 二、营业总成本           2，666，694.69       5，264，543.92 4，918，622.29 4，424，915.96 南京医药股份有限公司                                                召募讲解书摘抄         神志        2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 其中：营业成本             2，555，287.10     5，027，636.17 4，696，243.01 4，218，598.54 税金及附加                  5，478.88        10，759.28     11，655.04      9，136.51 销售用度                  55，787.37       117，310.07    115，758.38    107，607.05 经管用度                  20，941.64        51，744.34     48，705.44     43，293.74 研发用度                   2，229.05         3，618.91      2，743.42      2，095.76 财务用度                  26，970.66        53，475.15     43，516.99     44，184.36 其中：利息用度               17，052.52        37，849.38     33，290.18     38，018.87 利息收入                     639.56         1，013.54      1，140.83      1，317.10 加：其他收益                 1，406.11         3，939.51      2，876.26      1，547.40 投资收益（损失以“－”号填 列） 其中：春联营企业和合营企业 的投资收益 处置债权投资取得的投资收益                                  -              -    -5，152.27     -9，531.10 （损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”                        -3，385.29        1，929.24     -9，833.19       -798.24 号填列） 资产减值损失（损失以“-”                         -492.08          -624.84       -677.13       -861.75 号填列） 资产处置收益（损失以“－” 号填列） 三、营业利润（赔本以“－” 号填列） 加：营业外收入                  791.50           256.64       806.17       1，697.03 减：营业外支拨                1，255.87         3，194.10      3，637.25      2，381.73 四 、利润 总额（亏 损总额以 “－”号填列） 减：所得税用度               14，333.84        26，525.92     19，009.23     22，831.45 五、净利润（净赔本以“－” 号填列） （一）按规划持续性分类 “－”号填列）                                  -              -             -             - “－”号填列） （二）按系数权包摄分类 （净赔本以“-”号填列） ”号填列） 六、其他概述收益的税后净额           -769.86           753.61     -5，395.96     -4，435.05 南京医药股份有限公司                                                         召募讲解书摘抄      神志          2024 年 1-6 月            2023 年度          2022 年度        2021 年度 （一）包摄母公司系数者的其                         -811.01                 774.86      -5，265.21      -4，183.99 他概述收益的税后净额 （二）包摄于少数股东的其他 概述收益的税后净额 七、概述收益总额              38，984.58             72，034.51       66，195.99     56，620.13 （一）包摄于母公司系数者的 概述收益总额 （二）包摄于少数股东的概述 收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/ 股） （二）稀释每股收益（元/ 股）   （3）合并现款流量表                                                                         单元：万元     神志        2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度        2021 年度 一、规划行为产生的现款 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                    -             1，929.06                  -               - 收到其他与规划行为联系 的现款 规划行为现款流入小计      2，637，250.67          6，058，969.96   5，186，097.86       4，778，367.80 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工及为职工支付 的现款 支付的各项税费           52，214.76             98，056.49        103，068.05       74，215.12 支付其他与规划行为联系 的现款 规划行为现款流出小计      2，872，524.98          5，868，329.44   5，254，329.12       4，708，834.73 规划行为产生的现款流量                 -235，274.31            190，640.52        -68，231.27       69，533.07 净额 二、投资行为产生的现款 流量： 收回投资收到的现款                  -                 4.51            17.20         4，273.10 取得投资收益收到的现款           14.37                240.05           252.92           320.32 处置子公司尽头他营业单                            -                     -                 -          19.51 位收到的现款净额 处置固定资产、无形资产 和其他遥远资产收回的现 南京医药股份有限公司                                              召募讲解书摘抄       神志      2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 金净额 投资行为现款流入小计           473.96         904.38       9，601.55        8，402.10 购建固定资产、无形资产 和其他遥远资产支付的现       36，827.45      15，821.66      15，527.78      30，653.93 金 投资支付的现款            2，520.00       2，400.00               -              - 取得子公司尽头他营业单                            -          0.32               -        200.00 位支付的现款净额 投资行为现款流出小计        39，347.45      18，221.98      15，527.78      30，853.93 投资行为产生的现款流量                   -38，873.48     -17，317.60      -5，926.23     -22，451.84 净额 三、筹资行为产生的现款 流量： 招揽投资收到的现款                  -      2，252.80     105，425.14        3，593.00 其中：子公司招揽少数股                            -      2，252.80       2，450.00        3，593.00 东投资收到的现款 取得借债收到的现款        990，367.96    2，045，749.76   1，883，287.36   2，495，760.27 刊行债券所收到的现款       299，988.75     749，942.55     399，971.88     410，000.00 收到其他与筹资行为联系                            -      8，085.00         460.20               - 的现款 筹资行为现款流入小计      1，290，356.71   2，806，030.12   2，389，144.58   2，909，353.27 偿还债务支付的现款        977，914.98    2，841，799.92   2，275，745.59   2，795，414.17 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 其中：子公司支付给少数 股东的股利、利润 支付其他与筹资行为联系 的现款 筹资行为现款流出小计      1，031，000.16   2，921，707.36   2，342，482.45   2，906，268.38 筹资行为产生的现款流量 净额 四、汇率变动对现款及现                            -              -              -              - 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                   -14，791.24     57，645.67      -27，495.37     50，166.13 加多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额   （1）母公司资产欠债表 南京医药股份有限公司                                            召募讲解书摘抄                                                            单元：万元         神志 流动资产： 货币资金           126，666.61     145，512.56     158，207.96     158，003.65 应收单据             3，022.15      11，934.87      81，190.75      77，012.80 应收账款           219，093.23     144，134.90     178，515.11     185，857.56 应收款项融资          98，039.58      66，534.02     115，197.27      35，649.36 预支款项             6，196.23       9，548.18      13，606.96      10，734.52 其他应收款         1，046，748.05    886，224.27     903，946.46     824，787.08 存货             131，265.48     142，064.84     124，927.73      90，684.56 其他流动资产           4，395.24       3，766.14       7，584.68       3，547.93 流动资产算计        1，635，426.57   1，409，719.77   1，583，176.94   1，386，277.47 非流动资产： 遥远股权投资         193，813.45     190，975.03     186，639.58     185，099.96 其他权益用具投资           176.53         176.53         176.53         176.53 投资性房地产             875.07         931.84         419.18         517.73 固定资产             5，572.25       5，893.40       6，021.67       6，444.79 在建工程             1，480.14       1，599.46       1，508.80       2，303.18 使用权资产              216.24         672.78       1，349.15       2，111.75 无形资产             2，204.52       1，913.80       3，100.63       3，393.75 遥远待摊用度             811.97         931.59         420.96         151.62 递延所得税资产          4，911.07       4，723.41       5，965.81       4，255.56 其他非流动资产         29，833.18          11.45          16.76         112.47 非流动资产算计        239，894.42     207，829.30     205，619.08     204，567.36 资产系数          1，875，320.99   1，617，549.07   1，788，796.01   1，590，844.83 流动欠债： 短期借债           363，283.40     130，070.83     138，152.97     327，784.16 应付单据            22，771.85      49，426.18      68，636.19      33，204.35 应付账款           186，619.79     169，815.72     170，445.97     130，724.82 合同欠债             1，480.49       1，330.99       2，425.64         979.01 应付职工薪酬           5，467.93       7，545.73       6，934.45       5，143.80 应交税费             1，951.63       2，565.31       2，560.40       6，139.61 其他应付款           89，385.52      87，479.92     159，157.94     186，205.58 一年内到期的非流动欠债    210，478.14     222，889.65     141，765.19         108.60 南京医药股份有限公司                                                召募讲解书摘抄         神志 其他流动欠债             103，228.31    204，706.51      371，609.12     255，451.71 流动欠债算计             984，667.05    875，830.86     1，061，687.87    945，741.63 非流动欠债： 遥远借债                64，848.11    110，098.54      160，154.00      98，119.00 应付债券               302，265.57    101，679.17       62，011.39     164，721.20 租赁欠债                   69.98         131.88          513.17       2，042.92 递延收益                 1，005.21      1，062.73        1，147.96       1，052.77 非流动欠债算计            368，188.87    212，972.31      223，826.53     265，935.90 欠债算计             1，352，855.92   1，088，803.17    1，285，514.39   1，211，677.52 系数者权益（或股东权益）： 实收本钱（或股本）          130，932.60     131，023.10     131，031.50     104，161.12 本钱公积               252，223.08     251，952.20     250，205.87     172，614.82 减：库存股                2，192.43       3，589.82       3，858.44                - 其他概述收益              -1，533.05      -1，246.71       -1，930.29       -674.36 盈余公积                27，625.75      27，625.75      23，514.11      19，466.80 未分拨利润              115，409.12     122，981.38     104，318.87      83，598.92 系数者权益算计            522，465.07     528，745.90     503，281.62     379，167.31 欠债及股东权益系数        1，875，320.99   1，617，549.07    1，788，796.01   1，590，844.83   （2）母公司利润表                                                                单元：万元         神志      2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、营业收入             679，837.50    1，358，233.21   1，272，384.54   1，138，906.25 减：营业成本             656，463.61    1，313，424.53   1，223，133.79   1，094，473.78 税金及附加                  818.03        1，740.70       1，877.53       1，511.95 销售用度                 7，817.92       17，634.43      18，756.54     16，223.65 经管用度                 3，545.08        9，535.45       9，172.75       7，467.95 研发用度                   758.88         700.25          689.73        491.09 财务用度                 1，830.58        1，926.95       2，980.63     10，040.08 其中：利息用度             15，246.85       33，732.78      29，787.59     38，912.14 利息收入                17，183.61       38，550.72      34，979.91     29，340.05 加：其他收益                  57.57         385.01          164.66        148.41 投资收益（损失以“－”号 填列） 南京医药股份有限公司                                                     召募讲解书摘抄      神志         2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度           2021 年度 信用减值损失（损失以“-”                      -1，073.69         1，633.27          -2，596.96          -393.42 号填列） 资产减值损失（损失以“-”                         -42.04             -0.92                    -              - 号填列） 资产处置收益（损失以 “－”号填列） 二、营业利润（赔本以 “－”号填列） 加：营业外收入                       -           10.44             16.11            200.82 减：营业外支拨                   7.44           568.80            681.47            168.47 三、利润总额（赔本总额以 “－”号填列） 减：所得税用度               2，043.53         4，126.80          -1，815.65         2，025.53 四、净利润（净赔本以 “－”号填列） （一）持续规划净利润（净 赔本以“－”号填列） （二）隔绝规划净利润（净                               -                  -                  -              - 赔本以“－”号填列） 五、其他概述收益的税后净                        -286.34           683.58          -1，255.93            76.46 额 六、概述收益总额             13，088.42        41，799.96         39，217.18         29，407.16   （3）母公司现款流量表                                                                         单元：万元     神志        2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、规划行为产生的现款 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                   -          1，929.06                   -                  - 收到其他与规划行为联系 的现款 规划行为现款流入小计       669，178.12       1，726，565.80       1，462，619.55       1，385，672.22 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工及为职工支付 的现款 支付的各项税费            6，969.35         12，906.16          18，549.41          12，043.39 支付其他与规划行为联系 的现款 规划行为现款流出小计       743，155.24       1，654，169.59       1，425，657.28       1，299，760.55 规划行为产生的现款流量                  -73，977.12         72，396.21          36，962.27          85，911.67 净额 南京医药股份有限公司                                             召募讲解书摘抄     神志        2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度        2021 年度 二、投资行为产生的现款 流量： 收回投资收到的现款                 -          4.51               -              - 取得投资收益收到的现款       21，528.51     67，426.98      60，873.04      52，096.91 处置固定资产、无形资产 和其他遥远资产收回的现            2.14        205.87          51.29         296.41 金净额 处置子公司尽头他营业单                           -              -              -      1，901.43 位收到的现款净额 收到其他与投资行为联系                           -     29，459.86               -              - 的现款 投资行为现款流入小计        21，530.66     97，097.22      60，924.33      54，294.75 购建固定资产、无形资产 和其他遥远资产支付的现       30，836.77      2，943.79       2，166.69       4，020.60 金 投资支付的现款            2，520.00      2，400.00     219，447.92     120，662.67 取得子公司尽头他营业单                           -              -              -      4，828.00 位支付的现款净额 支付其他与投资行为联系 的现款 投资行为现款流出小计       185，019.19      5，343.79     221，614.61     129，511.27 投资行为产生的现款流量                 -163，488.53     91，753.43    -160，690.28      -75，216.52 净额 三、筹资行为产生的现款 流量： 招揽投资收到的现款                 -              -    102，975.14               - 取得借债收到的现款        893，042.00   1，820，000.00   1，791，322.09   2，344，720.00 刊行债券所收到的现款       299，988.75    749，942.55     399，971.88     410，000.00 筹资行为现款流入小计     1，193，030.75   2，569，942.55   2，294，269.11   2，754，720.00 偿还债务支付的现款        935，000.00   2，635，022.09   2，180，020.00   2，621，000.00 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资行为联系 的现款 筹资行为现款流出小计       975，726.45   2，692，566.27   2，227，668.86   2，712，657.82 筹资行为产生的现款流量 净额 四、汇率变动对现款及现                                          -              -              - 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                  -20，161.35     41，525.92      -57，127.76     52，757.33 加多额 加：期初现款及现款等价 物余额      南京医药股份有限公司                                                  召募讲解书摘抄           神志       2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度      2021 年度      六、期末现款及现款等价      物余额         （三）合并财务报表的编制基础、合并财务报表范围尽头变化情况         （1）编制基础         公司财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以尽头后颁      布及校正的具体司帐准则、应用指南、解释以尽头他关系轨则（统称“企业会      计准则”）、中国证券监督经管委员会《公开刊行证券的公司信息深远编报规则      第 15 号——财务讲述的一般轨则》的深远轨则编制。         （2）持续规划         公司对自讲述期末起 12 个月的持续规划才智进行了评估，未发现影响本公      司持续规划才智的事项，公司以持续规划为基础编制财务报表是合理的。         （1）合并财务报表范围         结尾 2024 年 6 月末，纳入公司合并报表的子公司共 92 家，具体情况如下：                                                                     单元：万元                                     注册          持股比例 序号        公司称呼     成立日期                                         主要业务      注册地                                     本钱        径直       曲折         南京药业股份有限            公司         南京鹤寿药事服务           有限公司         南京鹤寿药店有限            公司         南京鹤芝龄大药房           有限公司         江苏泉方中医药发          展有限公司         南京鹤益龄大药房           有限公司         南京鹤寿房产物业          经管有限公司         南京医药国药有限            公司      南京医药股份有限公司                                               召募讲解书摘抄                                   注册         持股比例 序号       公司称呼      成立日期                                       主要业务    注册地                                   本钱        径直       曲折         南京医药南通健桥             司         南京医药淮安天颐         药房连锁有限公司         南京医药扬州康德         药房连锁有限公司         福州回春医药连锁            有限公司         南京医药合魁梧药          房连锁有限公司         南京医药百信药房           有限处事公司         南京医药百信药房           高淳有限公司         南京医药百信众爱         药房有限处事公司         徐州市广济连锁药           店有限公司         江苏盐淮百信连锁           药业有限公司         南京医药医疗用品            有限公司         徐州南药医疗用品            有限公司         南京医药湛德医疗           科技有限公司         南京华东医药有限            处事公司         南京华东医药医疗             司         南京医药康捷物流           有限处事公司         南京医药德轩堂生          物成品有限公司         南京医药杏通元医          疗器械有限公司         江苏中健之康信息           期间有限公司         南京中健之康物业           经管有限公司         南京医药扬州有限             公司         南京医药（淮安）           天颐有限公司    南京医药股份有限公司                                                    召募讲解书摘抄                                    注册           持股比例 序号        公司称呼      成立日期                                         主要业务   注册地                                    本钱         径直        曲折          南京医药（淮安）             公司          江苏华晓医药物流            有限公司          盐城市中福华晓药           房有限公司          盐城恒健药业有限             公司          南京医药南通健桥            有限公司          南通市健诚大药房            有限公司          南通市康廉正药房            有限公司          南京医药泰州有限             公司          南京医药常州有限             公司          南京医药苏州恒昇            有限公司          南京医药苏州恒捷          医疗科技有限公司          苏州爱尔健药房有             限公司          南京医药徐州恩华            有限公司          南京医药弘景大药           房有限公司          安徽天星医药集团            有限公司          安徽天星生物成品            有限公司          南京医药合肥天润            有限公司          南京医药滁州天星          药事服务有限公司          南京医药安庆有限             公司          南京医药六安天星            有限公司          安徽天星大药房连           锁有限公司          南京医药马鞍山有             限公司          南京医药马鞍山天          星大药房连锁有限    南京医药股份有限公司                                                    召募讲解书摘抄                                    注册           持股比例 序号        公司称呼      成立日期                                         主要业务    注册地                                    本钱         径直        曲折             公司          马鞍山天星生态农              司          阜阳天星医药有限              公司          界首天星医药有限              公司          亳州天星医药有限              公司          安徽天星医药供应            链有限公司          合肥市天元医疗器            械有限公司          安徽天星医疗科技             有限公司          福建同春药业股份             有限公司          福州常春药业有限              公司          福建回春药业有限              公司          福州同春中药有限              公司          福州同春企业资产            经管有限公司          福州东方漆空间文           化创意有限公司          厦门同春医药股份             有限公司          福建三明同春医药             有限公司          福建省莆田同春医            药有限公司          福建省宁德市古田          同春医药有限公司          福建龙岩同春医药             有限公司          福州同春医疗用品             有限公司          福建东南医药有限              公司          南京医药湖北有限              公司          南京医药孝感有限              公司   南京医药股份有限公司                                    召募讲解书摘抄                              注册      持股比例 序号        公司称呼       成立日期                      主要业务     注册地                              本钱    径直    曲折      南京医药恩施州有           限公司      南京医药咸宁有限           公司      南京医药仙桃有限           公司      南京医药鄂州有限           公司      南京医药武汉新洲          有限公司      南京医药监利有限           公司      南京医药宜昌有限           公司      南京医药随州有限           公司      云南云卫药事服务          有限公司      辽宁康大彩印包装          有限公司      南京同仁堂西丰皇       家鹿苑有限公司       南京同仁堂（抚      松）参业有限公司      南京药事达医药科         技有限公司      南京新涛医疗科技        发展有限公司      南京饱读楼大药店有           限公司      南京医锦康大药房          有限公司      南京医药医疗科技          有限公司      注 1：刊行东谈专揽有福州东方漆空间文化创意有限公司 50%股权，但对其规划和财务具    有试验阻抑权，因此纳入合并范围。      注 2：南京同仁堂（抚松）参业有限公司已在算帐模范中，该公司算帐组由刊行东谈主的    东谈主员组成。其少数股东已被分拨其应得资产份额，该公司剩余资产均属刊行东谈主享有。        （2）合并报表范围的变化        讲述期内，公司合并报表范围变更情况如下：        讲述期            公司称呼              变化情况   合并报表变化原因                     南京医药随州有限公司          加多公司     新设成立                  南京医药万户良方健康经管有限公司       减少公司     算帐刊出 南京医药股份有限公司                                               召募讲解书摘抄  讲述期              公司称呼                     变化情况     合并报表变化原因               安徽天星医疗科技有限公司                 加多公司          新设成立                                                     非归并阻抑下企业                                                        合并             南药湖北递梯批大药房连锁有限公司               减少公司          算帐刊出               南京医药医疗科技有限公司                 加多公司          新设成立               安徽天星医药供应链有限公司                加多公司          新设成立                亳州天星医药有限公司                  加多公司          增资控股                南京医药仙桃有限公司                  加多公司          新设成立                南京医药鄂州有限公司                  加多公司          新设成立               南京医药武汉新洲有限公司                 加多公司          新设成立                南京医药监利有限公司                  加多公司          新设成立               马鞍山市江南大药房有限公司                减少公司          算帐刊出               厦门绿金谷大药房有限公司                 减少公司          算帐刊出               昆明南药新特药医药有限公司                减少公司          算帐刊出               南京药事达医药科技有限公司                加多公司          新设成立             南京华东医药医疗供应链经管有限公司              加多公司          新设成立              南京鹤寿房产物业经管有限公司                加多公司          分立成立                阜阳天星医药有限公司                  加多公司          增资控股                界首天星医药有限公司                  加多公司          增资控股             南药湖北递梯批大药房连锁有限公司               加多公司          新设成立              南京新涛医疗科技发展有限公司                加多公司          新设成立              南京医药湛德医疗科技有限公司                加多公司          新设成立               南通市康廉正药房有限公司                 加多公司          新设成立              辽宁南药民生康大医药有限公司                减少公司          破产算帐              安徽天星聪惠养老中心有限公司                减少公司          算帐刊出               福州同春康捷储运有限公司                 减少公司          算帐刊出             武汉丰知瑞科技有限公司（原“南京医                                            减少公司          公约转让               药武汉医疗器械有限公司”）               四川省雅通药业有限公司                  减少公司          公约转让    （四）最近三年一期的主要财务方针及非频繁性损益明细表        神志        月/2024 年 6   /2023 年 12    /2022 年 12    /2021 年 12                   月 30 日        月 31 日        月 31 日        月 31 日 南京医药股份有限公司                                                     召募讲解书摘抄      神志             月/2024 年 6      /2023 年 12    /2022 年 12    /2021 年 12                      月 30 日           月 31 日        月 31 日        月 31 日 流动比率（倍）                     1.44           1.40          1.31          1.34 速动比率（倍）                     1.14           1.09          1.05          1.08 资产欠债率（合并报表）             76.66%          74.46%        78.85%        79.78% 资产欠债率（母公司报表）            72.14%          67.31%        71.86%        76.17% 应收账款盘活率（次）                  4.14           4.11          4.00          4.54 存货盘活率（次）                    8.73           8.68          9.11          9.83 总资产盘活率（次）                   1.81           1.78          1.75          1.83 每股规划行为产生的现款流                             -1.80          1.46         -0.52          0.67 量（元/股） 每股净现款流量（元/股）                -0.11          0.44         -0.21          0.48 利息保障倍数                      4.30           3.66          3.82          3.29   注：公司主要财务方针的具体规画公式如下：   资产欠债率=欠债总额÷资产总额   流动比率=流动资产÷流动欠债   速动比率=（流动资产-存货）÷流动欠债   利息保障倍数=（利润总额＋利息支拨-利息收入）／（利息支拨-利息收入）   应收账款盘活率=营业收入÷（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）÷2   存货盘活率=营业成本÷（期初存货净额+期末存货净额）÷2   总资产盘活率=营业收入÷（期初资产总额+期末资产总额）÷2   每股规划行为产生的现款流量=规划行为产生的现款流量净额÷期末股本总额   每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末股本总额   根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息深远编报规则第 9 号— —净资产收益率和每股收益的规画及深远（2010 年校正）》（证监会公告［2010］                               加权平均净资             基本每股收益         稀释每股收益  讲述期利润        讲述期间                                产收益率               （元/股）          （元/股） 包摄于公司普通股       2023 年                 9.29%             0.45           0.45  股东的净利润        2022 年                10.58%             0.48           0.48 扣除非频繁性损益 后包摄于公司普通       2023 年                 9.26%             0.44           0.44 股股东的净利润 南京医药股份有限公司                                                 召募讲解书摘抄   公司最近三个司帐年度连气儿盈利，且最近三个司帐年度加权平均净资产收 益率不低于 6%。   根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息深远解释性公告第 1 号 ——非频繁性损益（2023 校正）》(证监会公告202365 号)（适用于 2023 年度 明细表）及《公开刊行证券的公司信息深远解释性公告第 1 号——非频繁性损 益（2008）》(证监会公告200843 号)（适用于 2021 年度和 2022 年度明细表）， 公司最近三年一期非频繁性损益明细如下表所示：                                                                 单元：万元          神志                         2023 年度        2022 年度      2021 年度 非流动资产处置损益                403.26          175.41     2，378.97     6，054.24 计入当期损益的政府补助（与公司正 旧例划业务密切关系、稳健国度政策 轨则、按照细则的模范享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外） 计入当期损益的政府补助，但与公司 正旧例划业务密切关系，稳健国度政                                 -              -    2，876.26     1，547.40 策轨则、按照一定模范定额或定量持 续享受的政府补助除外 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和                         -463.90      -2，893.16      -2，813.33     -684.70 支拨 减：所得税影响额                 241.21           29.14       569.19     1，722.68 少数股东权益影响额                121.90          -131.42      205.29      542.93          算计              680.06          200.26     1，667.42     4，651.33   讲述期各期，公司非频繁性损益分别为 4，651.33 万元、1，667.42 万元、 要原因系处置非流动资产减少及净营业外支拨加多所致，2023 年度公司非频繁 性损益减少主要原因系处置非流动资产减少及所得税影响额减少所致。   （五）讲述期司帐政策和司帐推断变更情况   （1）2021 年变更情况 南京医药股份有限公司                                 召募讲解书摘抄   刊行东谈主于 2021 年度践诺了财政部于连年颁布的以下企业司帐准则校正： 《企业司帐准则第 21 号——租赁（校正）》（财会201835 号）（“新租赁准则”） 《新冠肺炎疫情关系房钱减让司帐处理轨则》（财会202010 号）及《对于调整 适用范围的见知》（财会20219 号） 主要影响如下：   ①原租赁准则下，上市公司根据租赁是否试验上将与资产系数权联系的全 部风险和酬报升沉给公司，将租赁分为融资租赁和规划租赁。新租赁准则下， 上市公司不再区分融资租赁与规划租赁。公司对系数租赁（采纳简化处理方法 的短期租赁和廉价值资产租赁除外）证据使用权资产和租赁欠债。在分拆合同 包含的租赁和非租赁部分时，上市公司按照各租赁部分单独价钱及非租赁部分 的单独价钱之和的相对比例分担合同对价。   上市公司采纳根据初度践诺新租赁准则的累积影响数，调整初度践诺新租 赁准则以前年头留存收益及财务报表其他关系神志金额，不调整可比期间信息。   在新租赁准则下，公司算作转租赁租东谈主应基于原租赁产生的使用权资产， 而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于初度践诺日前永别为规划 租赁且在初度践诺日后仍存续的转租赁，公司在初度践诺日基于原租赁和转租 赁的剩余合同期限和要求进行重新评估，并按照新租赁准则的轨则进行分类。 重分类为融资租赁的，公司将其算作一项新的融资租赁进行司帐处理。除转租 赁外，公司无需对其算作出租东谈主的租赁调整初度践诺新租赁准则以前年头留存 收益及财务报表其他关系神志金额。公司自初度践诺日起按照新租赁准则进行 司帐处理。                                                   单元：元                   神志                      2021 年 1 月 1 日                   的最低租赁付款额     按 2021 年 1 月 1 日本集团增量借债利率折现的现值           209，267，752.64 减：自 2021 年 1 月 1 日后 12 个月内将完成的短期租赁的影响金额        -6，530，634.60      加：可合理细则将利用的续约采纳权的影响金额                    23，945，517.03 南京医药股份有限公司                             召募讲解书摘抄                   神志                 2021 年 1 月 1 日     加：2020 年 12 月 31 日融资租赁证据的遥远应付款        2，514，182.07   ②《新冠肺炎疫情关系房钱减让司帐处理轨则》（财会202010 号）对于满 足一定条件的，由新冠肺炎疫情径直激勉的房钱减让提供了简化方法。接纳上 述轨则未对公司的财务景象和规划后果产生要害影响。   （2）2022 年度变更情况   刊行东谈主于 2022 年度践诺了财政部于连年颁布的以下企业司帐准则关系轨则 及指引，主要包括：《企业司帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）（“解释第 的居品或副居品对外售售的司帐处理”（“试运行销售的司帐处理”）的轨则；解 释第 15 号中“对于赔本合同的判断”的轨则；《对于适用金减让司帐处理轨则>关系问题的见知》（财会202213 号）；《企业司帐准则解 释第 16 号》（财会202231 号）（“解释第 16 号”）中“对于刊行方分类为权益 用具的金融用具关系股利的所得税影响的司帐处理”的轨则；解释第 16 号中 “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理” 的轨则。   接纳上述轨则未对公司的财务景象及规划后果产生要害影响。   （3）2023 年度变更情况   刊行东谈主于 2023 年度践诺了财政部于连年颁布的企业司帐准则关系轨则及指       《企业司帐准则解释第 16 号》（财会202231 号）中“对于单项 引，主要包括： 往复产生的资产和欠债关系的递延所得税不适用发轫证据豁免的司帐处理”规 定。根据该轨则，刊行东谈主对于不是企业合并、往复发生时既不影响司帐利润也 不影反应征税所得额（或可抵扣赔本）、且发轫证据的资产和欠债导致产生等额 应征税暂时性各异和可抵扣暂时性各异的单项往复，即租赁往复，不适用《企 业司帐准则第 18 号——所得税》中对于豁免发轫证据递延所得税欠债和递延所 得税资产的轨则。刊行东谈主对该往复发轫证据所产生的新增应征税暂时性各异， 根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等联系轨则，在往复发生时证据相应 的递延所得税欠债。此外，刊行东谈主在上述新增应征税暂时性各异于改日各期间 南京医药股份有限公司                          召募讲解书摘抄 转回时有充足尚未证据递延所得资产的可抵扣暂时性各异，因此证据了与递延 所得税欠债金额相当的递延所得税资产。该新增证据的递延所得税资产和递延 所得税欠债得志资产欠债表净额列报的条件。   接纳上述轨则未对公司的财务景象及规划后果产生要害影响。   （4）2024 年 1-6 月司帐政策变更   刊行东谈主于 2024 年度践诺了财政部于连年颁布的以下企业司帐准则关系轨则 及指引，主要包括：《企业司帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）（“解释第 轨则，刊行东谈主在对欠债的流动性进行永别时，仅酌量刊行东谈主在资产欠债表日是 否有将欠债退回推迟至资产欠债表日后一年以上的试验性权柄 （“推迟退回负 债的权柄”），而不酌量刊行东谈主是否成心用上述权柄的主不雅可能性。   对于刊行东谈主贷款安排产生的欠债，如果刊行东谈主推迟退回欠债的权柄取决于 刊行东谈主是否遵照了贷款安排中轨则的条件 （“契约条件”），刊行东谈主在对关系负 债的流动性进行永别时，仅酌量在资产欠债表日或者之前应遵照的契约条件， 而不酌量刊行东谈主在资产欠债表日之后应遵照的契约条件的影响。   对于刊行东谈主在往复敌手方采纳的情况下通过托福自己权益用具进行退回的 欠债，若刊行东谈主按照《企业司帐准则第 37 号——金融用具列报》的轨则将上述 采纳权分类为权益用具并将其算作复合金融用具的权益组成部分单独证据，则 不影响该项欠债的流动性永别；反之，若上述采纳权不可分类权益用具，则会 影响该项欠债的流动性永别。   接纳该轨则未对公司的财务景象及规划后果产生要害影响。   讲述期内，刊行东谈主不存在司帐推断变更。   讲述期内，刊行东谈主不存在司帐差错更正。      南京医药股份有限公司                                                                  召募讲解书摘抄         二、财务景象分析         （一）资产结构与资产质料分析         讲述期各期末，公司资产结构情况如下：                                                                                     单元：万元  神志            金额           比重         金额           比重         金额           比重         金额           比重 流动资产 2，896，185.49       91.49% 2，601，289.66     91.56% 2，926，148.27     92.45% 2，345，794.24     90.62% 非流动资  产  总资产    3，165，545.09 100.00% 2，841，023.17 100.00% 3，165，095.96 100.00% 2，588，571.24 100.00%         讲述期各期末，公司资产总额分别为 2，588，571.24 万元、3，165，095.96 万元、      主要系流动资产金额减少所致。         讲述期各期末，流动资产占总资产的比例分别为 90.62%、92.45%、91.56%      和 91.49%，2023 年末流动资产金额相较 2022 年末有所减少主要原因系公司应      收账款和应收款项融资金额减少所致。         公司资产的具体神志情况如下：         讲述期各期末，公司流动资产具体神志情况如下：                                                                                     单元：万元  神志             金额           比重          金额          比重          金额          比重          金额          比重 货币资金      246，162.90      8.50%    237，157.88     9.12%    232，719.58     7.95%    209，332.09    8.92% 应收单据      106，908.57      3.69%    235，659.46     9.06%    240，824.50     8.23%    250，097.70    10.66% 应收账款     1，458，493.46    50.36% 1，174，100.63     45.14% 1，433，052.85     48.97% 1，080，987.20     46.08% 应收款项融 资 预支款项      102，546.35      3.54%     89，390.81     3.44%    115，201.42     3.94%    105，405.18    4.49% 其他应收款      84，494.10      2.92%     58，788.61     2.26%     49，812.16     1.70%     46，946.28    2.00% 存货        591，294.82     20.42%    579，800.61    22.29%    578，730.73    19.78%    451，775.68    19.26% 其他流动资 产      南京医药股份有限公司                                                               召募讲解书摘抄    神志               金额          比重        金额          比重        金额          比重         金额         比重 流动资产合 计           （1）货币资金           讲述期各期末，公司货币资金组成如下：                                                                                  单元：万元     神志               金额          占比         金额         占比        金额         占比        金额         占比   库存现款         5.36       0.00%          3.71    0.00%      12.78     0.01%        3.44   0.00%   银行进款 206，935.52        84.06%    221，831.21   93.54% 163，777.35    70.38% 189，113.49    90.34%   其他货币    资金     算计      246，162.90   100.00%   237，157.88 100.00% 232，719.58 100.00% 209，332.09 100.00%           讲述期各期末，公司货币资金余额分别为 209，332.09 万元、232，719.58 万      元、237，157.88 万元和 246，162.90 万元，占流动资产的比例分别为 8.92%、      较高的主要原因是，公司专注于医药运动业务且旗下子公司繁密，因此具有业      务现款流大、资金需求量大的特质。货币资金主要为保证医药运动业务的正常      开展并保证付款的实时性。           公司其他货币资金为银行承兑汇票保证金、第三方支付平台余额及和其他      保证金，均为保证业务正常开展所需的货币资金。           公司 2022 年末货币资金余额较 2021 年末加多 23，387.49 万元，其中银行存      款减少 25，336.14 万元，主要原因系公司的业务范畴扩大，应收账款及存货相应      加多，从而加多对货币资金的占用。其他货币资金加多 48，714.29 万元主如果由      于银行承兑汇票保证金有所加多。           公司 2023 年末货币资金余额较 2022 年末加多 4，438.30 万元，其中银行存      款加多 58，053.86 万元，主要系公司应收账款回款加多。其他货币资金减少           公司 2024 年 6 月末货币资金余额较 2023 年末加多 9，005.02 万元，其中银      行进款减少 14，895.69 万元，主要系公司部分应收账款未到回款期而公司需要支    南京医药股份有限公司                                                                    召募讲解书摘抄    付关系采购款所致。其他货币资金加多 23，899.05 万元，主如果由于银行承兑汇    票保证金有所加多。         （2）应收单据         讲述期各期末，公司应收单据组成如下：                                                                                     单元：万元    神志               金额           占比           金额         占比         金额          占比        金额         占比 银行承兑汇票 106，908.57 100.00% 235，659.46 100.00% 240，190.10                   99.74% 249，197.31   99.64% 营业承兑汇票           0.00       0.00%           0.00   0.00%       634.40      0.26%     900.38    0.36%    算计       106，908.57 100.00% 235，659.46 100.00% 240，824.50 100.00% 250，097.70 100.00%         讲述期各期末，公司应收单据账面价值分别为 250，097.70 万元、240，824.50    万元、235，659.46 万元和 106，908.57 万元，占流动资产的比例分别为 10.66%、         讲述期内，刊行东谈主与兴业银行开展单据池业务。单据池业务具体模式为兴    业银行给予刊行东谈主尽头控股子公司单据池专项授信额度，刊行东谈主尽头控股子公    司将持有的银行承兑汇票在兴业银行进行质押，形成单据池额度后，在额度范    围内刊行东谈主尽头控股子公司不错进行单据融资。该模式下公司质押的银行承兑    汇票用于在银行获取开具应付单据融资额度，公司仍保留了对该应收单据系数    权上的确系数的风险酬报，未隔绝证据该等应收单据。    公司银行承兑单据背书贴现加多所致。结尾 2024 年 6 月 30 日，公司无因出票    东谈主无力践约而将应收单据转为应收账款的单据。         （3）应收账款         ①应收账款及变动                                                                                      单元：万元         神志       应收账款              1，458，493.46          1，174，100.63       1，433，052.85       1，080，987.20       营业收入              2，723，211.05          5，358，966.47       5，022，156.38       4，512，319.51     占营业收入比例               26.78%                   21.91%               28.53%          23.96%         注：2024 年半年度末应收账款占营业收入的比例已年化。 南京医药股份有限公司                                                    召募讲解书摘抄    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 1，080，987.20 万 元 、 别为 46.08%、48.97%、45.14%和 50.36%，占营业收入的比例分别为 23.96%、 事件影响，下流医疗机构客户回款有所放缓。2023 年末，公司的应收账款占当 年营业收入比例有所下落，主要系应收账款回款情况较好以及保理业务隔绝确 认应收账款金额加多所致。2024 年 6 月末，公司的应收账款占当期营业收入比 例有所高潮，主要系部分应收账款尚未到回款期。    讲述期内，刊行东谈主在金融机构开展了无追索权应收账款保理业务。结尾 账款，由此隔绝证据应收账款 556，611.16 万元。    ②应收账款余额及坏账准备计提情况    讲述期各期末，公司应收账款及坏账准备计提情况如下：                                                                   单元：万元      种类                账面余额                    坏账准备                                                                   账面价值                    金额            比例         金额        计提比例 按单项计提坏账准备           1，092.91      0.07%    1，092.91     100.00%              - 按账龄组算计提坏账 准备      算计          1，485，344.67   100.00%   26，851.21      1.81%    1，458，493.46      种类                账面余额                    坏账准备                                                                   账面价值                    金额            比例         金额        计提比例 按单项计提坏账准备           1，128.91      0.09%    1，128.91     100.00%              - 按账龄组算计提坏账 准备      算计          1，197，575.92   100.00%   23，475.29      1.96%    1，174，100.63      种类                账面余额                    坏账准备                                                                   账面价值                    金额            比例         金额        计提比例 南京医药股份有限公司                                                         召募讲解书摘抄 按单项计提坏账准备         4，367.30     0.30%        4，367.30      100.00%               - 按账龄组算计提坏账 准备     算计        1，462，216.30   100.00%    29，163.45           1.99%    1，433，052.85     种类               账面余额                      坏账准备                                                                      账面价值                  金额           比例            金额           计提比例 按单项计提坏账准备         4，281.15     0.39%        4，281.15      100.00%               - 按账龄组算计提坏账 准备     算计        1，102，650.51   100.00%    21，663.31           1.96%    10，809，87.20   讲述期内，刊行东谈主应收账款坏账准备计提情况与资产试验景象相符。   ③应收账款账龄结构   结尾 2024 年 6 月 30 日，公司按账龄组算计提的应收账款账面余额的账龄 结构如下：                                                                      单元：万元    账龄        账面余额              占比                坏账准备               计提比例    算计        1，484，251.76       100.00%                25，758.30          1.74%   公司应收账款绝大多数的账龄在一年以内，账龄均较短，风险较低。   ④前五大应收账款客户情况   结尾 2024 年 6 月 30 日，公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款 情况如下：                                                                  单元：万元                                                              占应收账款账面余额   客户称呼      与公司关系            账面余额             坏账准备                                                                总额的比例 江苏省东谈主民病院      非关联方               16，113.04          41.89                  1.08% 南京明基病院       非关联方               14，361.67          67.26                  0.97% 江苏益丰医药有限              非关联方               13，161.73          34.22                  0.89% 公司 定远县总病院       非关联方               12，637.79          40.27                  0.85%  南京医药股份有限公司                                                               召募讲解书摘抄                                                                        占应收账款账面余额       客户称呼          与公司关系                  账面余额           坏账准备                                                                          总额的比例  中国东谈主民自如军东                      非关联方                    11，564.46        114.52                  0.78%  部战区总病院        算计                  -                 67，838.70        298.16                  4.57%       公司主要销售对象是病院客户，一般信用景象精采。结尾 2024 年 6 月 30  日，公司应收账款余额前五名客户期末应收账款算计 67，838.70 万元，占应收账  款期末余额算计数的 4.57%，贴近度较低。       （4）应收款项融资       讲述期各期末，应收款项融资金额分别为 194，053.55 万元、256，546.42 万  元、211，096.63 万元和 293，291.40 万元。应收款项融资为公司既以收取合同现款  流量为方针又以出售为方针经管的单据和应收账款，分别为未放入单据池且承  兑东谈主信用等第较高在背书或贴当前能够隔绝证据的银行承兑汇票、可用于资产  支撑单据和保理的应收账款。2022 年末应收款项融资余额有所增长的主要原因  系公司加强应收账款经管，持续开展应收账款保理业务。2023 年末应收款项融  资余额有所减少的主要原因系公司拟开展的应收账款保理业务范畴减少。2024  年 6 月末应收款项融资余额有所加多主要原因系公司拟开展的应收账款保理业  务范畴加多。       （5）其他应收款       ①其他应收款及变动       讲述期各期末，公司其他应收款分别为 46，946.28 万元、49，812.16 万元、       ②其他应收款账面余额按性质分类基本情况如下：                                                                               单元：万元 款项性    2024 年 6 月 30 日         2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日  质      金额        比例             金额        比例            金额       比例        金额          比例 押金及 保证金 地皮处 置补偿    3，311.19   3.45%         3，311.19   4.71%     3，311.19     5.39%    9，211.90     16.31% 金  南京医药股份有限公司                                                                        召募讲解书摘抄 备用金        134.04     0.14%       165.29      0.24%          95.10      0.15%          164.41       0.29% 其他     31，532.40     32.89%    14，622.80     20.82%     14，518.51      23.64%      11，805.71       20.91% 算计     95，864.77    100.00%    70，230.68    100.00%     61，403.12     100.00%      56，465.88     100.00%       ③其他应收款坏账准备计提情况       讲述期各期末，其他应收款坏账准备的期末余额情况如下：                                                                                         单元：万元            神志  按单项计提坏账准备                       2，449.45         2，449.45              2，449.45           2，018.25  按组算计提坏账准备                       8，921.22         8，992.63              9，141.51           7，501.35            算计                   11，370.67        11，442.08             11，590.96           9，519.60       ④前五大其他应收款客户情况       结尾 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主其他应收款余额前五名情况如下：                                                                                         单元：万元                                                                                         占其他应收      客户称呼       与公司关系            款项性质           账面余额                   坏账准备             款账面余额                                                                                         总额的比例  西藏中健药                     非关联方             其他               13，013.55                65.07            13.57%  业有限公司  南京市浦口                     非关联方             保证金                4，000.00               20.00            4.17%  病院  湖北省第三  东谈主民病院                     非关联方             保证金                4，000.00               20.00            4.17%  （湖北省中  山病院）  六安市东谈主民                     非关联方             保证金                3，750.00               18.75            3.91%  病院  抚松工业集                                  地皮处置  中区经管委              非关联方                                3，311.19           1，373.01             3.45%                                   补偿金  员会       算计              -               -               28，074.74            1，496.82         29.29%       （6）预支款项       讲述期各期末，公司预支款项及账龄情况如下：                                                                                          单元：万元       账龄       一年以内                  101，217.26         89，111.57             114，786.65          103，638.29       一至二年                    1，326.71            269.93                316.06                  837.41       二至三年                        0.01                0.46               91.54                  680.32 南京医药股份有限公司                                                                召募讲解书摘抄   三年以上                       2.38              8.85                7.17          249.16      算计                102，546.35         89，390.81       115，201.42          105，405.18    讲述期各期末，公司预支款项分别为 105，405.18 万元、115，201.42 万元、    讲述期内，公司的预支款项主如果预支货款，上游供应商针对部分品种会 要求先款后货，为了保证药品的供给，刊行东谈主针对该类品种一般采纳预支货款 的格式。讲述期内，公司一年以内的预支款项占比均在 95%以上。    结尾 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主预支款项余额前五名情况如下：                                                                         单元：万元                                                                      占预支款项账面余           供应商称呼                       与公司关系           账面余额                                                                       额总额的比例 津药达仁堂集团股份有限公司                          非关联方             5，907.33                  5.76% 云南白药集团股份有限公司                           非关联方             5，312.89                  5.18% 山东福牌阿胶药业有限公司                           非关联方             4，642.12                  4.53% 海南葳瑞医药科技有限公司                           非关联方             4，181.00                  4.08% 九江祥贝医疗器械有限公司                           非关联方             3，987.00                  3.89%               算计                           -           24，030.35                23.43%    （7）存货    讲述期各期末，公司存货账面余额及存货跌价准备情况如下：                                                                               单元：万元 神志        账面余额            跌价准备           账面价值         账面余额         跌价准备          账面价值 库存 商品 算计        592，982.81    1，687.99      591，294.82   581，148.27      1，347.66   579，800.61 神志        账面余额            跌价准备           账面价值         账面余额         跌价准备          账面价值 库存 商品 算计        579，803.37    1，072.65      578，730.73   452，654.20        878.52   451，775.68    讲述期各期末，公司存货账面价值分别为 451，775.68 万元、578，730.73 万 元、579，800.61 万元和 591，294.82 万元，占流动资产的比例分别为 19.26%、  南京医药股份有限公司                                                                   召募讲解书摘抄       医药运动行业从上游供应商购进药品，在进入批发和零卖门径前存放在仓  库，因此，公司存货均为库存商品。讲述期内，公司存货余额延续高潮，主要  原因系存货跟着公司业务范畴和销售收入的增长而增长。       公司对库存商品采纳动态经管，每月对库存商品进行可销月分析和近效期  品种分析。对全年库存数目变动较少或效期不足六个月的品种，且斟酌无法退  货或难以销售的库存商品会要点存眷。公司未发生因药品滞销，退货带来的重  大损失。公司存货跌价准备计提情况与资产试验景象相符。       （8）其他流动资产       讲述期各期末，公司其他流动资产情况如下：                                                                                   单元：万元       神志  特种储备物质                    5，299.72         7，184.30               8，939.69          2，321.83  待抵扣进项税额                   6，971.04         7，117.91               7，742.81          4，610.65  待摊用度                       510.97           609.15                 559.78                215.72  预缴所得税                      212.18           383.68                2，018.32                48.36       算计                  12，993.90        15，295.04              19，260.61          7，196.56       报 告 期 各 期 末 ， 公 司 其 他 流 动 资 产 账 面 价 值 分 别 为 7，196.56 万 元 、       讲述期各期末，公司非流动资产结构情况如下：                                                                                   单元：万元 神志         金额         比例           金额         比例          金额           比例         金额           比例 遥远股 权投资 其他权 益用具    18，818.45    6.99%      19，526.09   8.14%   19，408.30         8.12%    24，129.78      9.94% 投资  南京医药股份有限公司                                                                   召募讲解书摘抄 神志         金额         比例           金额         比例          金额           比例         金额           比例 投资性 房地产 固定资 产 在建工 程 使用权 资产 无形资 产 商誉      7，216.69     2.68%      7，216.69    3.01%      7，216.69      3.02%     7，216.69      2.97% 遥远待 摊用度 递延所 得税资    22，766.25     8.45%     22，281.74    9.29%   22，492.67        9.41%    18，078.05      7.45% 产 其他非 流动资    30，195.52    11.21%        424.51    0.18%       204.97       0.09%     3，684.87      1.52% 产 非流动 资产合   269，359.60   100.00% 239，733.51 100.00% 238，947.70 100.00% 242，777.00 100.00% 计       （1）遥远股权投资       讲述期各期末，公司遥远股权投资账面价值分别为 1，288.48 万元、1，236.57  万元、4，238.12 万元和 6，841.55 万元，占非流动资产中的比例分别为 0.53%、  系公司新增联营企业南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）；2024  年 6 月末遥远股权投资账面价值加多主要系对南京新工医疗健康产业投资合伙  企业（有限合伙）出资以及新增合营企业南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司。       （2）其他权益用具投资       讲述期各期末，公司其他权益用具投资的明细如下：                                                                                   单元：万元       神志  南京证券股份有  限公司  片仔癀（漳州）  医药有限公司   南京医药股份有限公司                                                                   召募讲解书摘抄   其他                          184.43            184.43                184.58          187.63        算计                  18，818.45          19，526.09          19，408.30          24，129.78        讲述期各期末，公司其他权益用具投资分别为 24，129.78 万元、19，408.30   万元、19，526.09 万元和 18，818.45 万元，占非流动资产的比例分别为 9.94%、   所致。        （3）投资性房地产        讲述期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 8，938.69 万元、8，264.00   万元、9，133.75 万元和 9，210.75 万元，占非流动资产中的比例分别为 3.68%、        （4）固定资产        讲述期各期末，公司固定资产情况如下：                                                                                   单元：万元   神志               金额         占比        金额          占比          金额          占比        金额         占比 一、账面原值 房屋及建筑物      115，809.77   56.16% 116，022.43     56.53% 119，399.78       58.67% 107，347.01    58.42% 机器开发         52，535.15   25.48%   52，364.80    25.51%     49，198.78    24.17%   44，167.16   24.04% 运载开发          8，090.08    3.92%    7，866.66     3.83%      7，702.21     3.78%    7，202.77   3.92% 其他开发         29，767.14   14.44%   29，000.15    14.13%     27，226.99    13.38%   25，042.96   13.63%   算计        206，202.14 100.00% 205，254.04 100.00% 203，527.77 100.00% 183，759.90 100.00% 二、累计折旧 房屋及建筑物       34，799.49   37.33%   33，056.12    37.33%     30，434.31    38.38%   27，268.99   39.30% 机器开发         31，562.17   33.86%   29，950.45    33.83%     25，733.71    32.45%   21，590.10   31.11% 运载开发          4，890.17    5.25%    4，683.04     5.29%      4，582.57     5.78%    4，354.78   6.28% 其他开发         21，960.43   23.56%   20，854.76    23.55%     18，549.06    23.39%   16，176.90   23.31%   算计         93，212.26 100.00%    88，544.36 100.00%       79，299.65 100.00%     69，390.76 100.00% 三、减值准备        2，749.47 100.00%     2，962.21 100.00%        2，962.21 100.00%      2，962.21 100.00% 四、账面价值 房屋及建筑物       78，460.28   71.17%   80，203.57    70.51%     86，202.73    71.09%   77，315.28   69.40% 机器开发         20，773.51   18.84%   22，214.88    19.53%     23，265.61    19.19%   22，377.59   20.09%   南京医药股份有限公司                                                          召募讲解书摘抄   神志             金额         占比       金额         占比       金额         占比       金额         占比 运载开发        3，199.91   2.90%    3，183.63   2.80%    3，119.64   2.57%    2，848.00    2.56% 其他开发        7，806.71   7.08%    8，145.39   7.16%    8，677.93   7.16%    8，866.06    7.96%   算计      110，240.41 100.00% 113，747.47 100.00% 121，265.91 100.00% 111，406.93 100.00%        讲述期各期末，公司固定资产账面价值分别为 111，406.93 万元、121，265.91   万元、113，747.47 万元和 110，240.41 万元，占非流动资产的比例分别为 45.89%、        讲述期内公司的固定资产主要为房屋及建筑物，占固定资产的比例在 70%   足下，主如果因为公司医药营销收罗广博天下，诸多物流中心、零卖门店和子   公司领有自主房屋及建筑物。讲述期内公司固定资产金额较为安谧。        （5）在建工程        讲述期各期末，公司在建工程账面价值分别为 15，340.39 万元、8，022.70 万   元、13，007.70 万元和 13，865.14 万元，占非流动资产的比例分别为 6.32%、   减少主要系公司子公司物流工程建成并参预使用，关系资产转入固定资产所致；   致。        （6）使用权资产        讲述期各期末，公司使用权资产账面价值分别为 22，457.45 万元、22，618.27   万元、23，925.66 万元和 23，826.35 万元，占非流动资产中的比例分别为 9.25%、        （7）无形资产        讲述期各期末，公司无形资产情况如下：                                                                          单元：万元   神志             金额         占比         金额        占比        金额       占比        金额        占比 一、账面原值 地皮使用权     21，609.34     44.89% 21，580.34   45.94% 22，637.80    47.60% 22，886.83    48.65%      南京医药股份有限公司                                                                召募讲解书摘抄      神志                  金额          占比            金额         占比        金额        占比        金额        占比 软件             19，550.35      40.61% 18，415.92        39.21% 17，946.13    37.73% 17，076.36    36.30% 客户关系及合 同权柄 其他                     -              -           -        -          -        -    106.59    0.23%      算计        48，136.05     100.00% 46，972.62 100.00% 47，560.28 100.00% 47，046.14 100.00% 二、累计摊销 地皮使用权           5，896.80      22.86%       5，782.24   23.63%   5，716.37   25.49%   5，324.53   27.13% 软件             16，827.93      65.25% 15，803.27        64.59% 14，192.99    63.29% 12，721.11    64.81% 客户关系及合 同权柄 其他                     -              -           -        -          -        -     95.07    0.48%      算计        25，791.48     100.00% 24，468.76 100.00% 22，425.60 100.00% 19，628.69 100.00% 三、减值准备           606.27      100.00%        606.27 100.00%      606.27 100.00%      606.27 100.00% 四、账面价值 地皮使用权          15，152.55      69.70% 15，238.10        69.59% 16，361.43    66.70% 17，002.30    63.41% 软件              2，676.15      12.31%       2，566.38   11.72%   3，706.87   15.11%   4，308.98   16.07% 客户关系及合 同权柄 其他                     -              -           -        -          -        -     11.52    0.04%      算计        21，738.30     100.00% 21，897.60 100.00% 24，528.42 100.00% 26，811.18 100.00%           讲述期各期末，公司无形资产账面价值分别为 26，811.18 万元、24，528.42 万      元、21，897.60 万元和 21，738.30 万元，占非流动资产的比例分别为 11.04%、           （8）商誉           讲述期各期末，融资炒股公司商誉账面价值分别为 7，216.69 万元、7，216.69 万元、           公司商誉账面原值及减值准备情况如下：           ①商誉账面原值                                                                                      单元：万元           神志 南京医药股份有限公司                                                召募讲解书摘抄    神志 云南云卫药事服 务有限公司 辽宁康大彩印包 装有限公司 南京医药苏州恒 昇有限公司 南京医药马鞍山 有限公司 南京医药徐州恩 华有限公司    算计            7，523.41       7，523.41       7，523.41        7，523.41   ②商誉减值准备                                                              单元：万元    神志 辽宁康大彩印包 装有限公司    算计             306.71         306.71         306.71          306.71   讲述期内，公司商誉减值准备计提情况与资产试验景象相符。   ③商誉账面价值                                                              单元：万元    神志 云南云卫药事服 务有限公司 南京医药苏州恒 昇有限公司 南京医药马鞍山 有限公司 南京医药徐州恩 华有限公司    算计            7，216.69       7，216.69       7，216.69        7，216.69   （9）遥远待摊用度   讲述期各期末，公司遥远待摊用度账面价值分别为 3，424.48 万元、3，689.19 万元、4，334.18 万元和 4，640.18 万元，占非流动资产的比例分别为 1.41%、   （10）递延所得税资产   讲述期各期末，公司递延所得税资产情况如下： 南京医药股份有限公司                                               召募讲解书摘抄                                                             单元：万元      神志 信用/资产减值 准备 预提用度             272.12          269.74        339.15         367.47 里面往复未完结 利润 可抵扣赔本           2，366.75       1，892.53       1，384.13       1，699.09 递延收益            6，615.66       6，814.17       5，610.25       5，869.02 遥远股权投资损 益调整 应付职工薪酬           775.14          991.69        950.15         514.69 其他权益用具投 资公允价值变动 应收款项融资公 允价值变动 租赁欠债            3，926.11       4，048.28         90.27         261.76 股份支付             390.29          717.67        393.04               - 算计             27，692.48      27，258.38      23，173.15      19，716.44 与递延所得税负 债互抵金额 递延所得税资产 余额      讲述期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 18，078.05 万元、 部往复未完结利润及计入递延收益的政府补助等事项导致的可抵扣暂时性各异 组成。2022 年度递延所得税资产余额有所加多系资产减值准备和应收款项融资 公允价值变动加多及递延所得税欠债减少所致。      （11）其他非流动资产      讲述期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 3，684.87 万元、 原因系公司子公司前期预支房钱的地皮已完成托福所致；2023 年度其他非流动 资产加多主要原因系公司子公司预支工程及开发款加多所致；2024 年 6 月末其 他非流动资产大幅加多主要原因系公司支付总部贴近办公楼购楼款共计        南京医药股份有限公司                                                              召募讲解书摘抄           （二）欠债结构与欠债质料分析           讲述期各期末，公司欠债总体结构情况如下：   神志              金额          比重        金额         比重         金额           比重         金额            比重  流动欠债 2，014，007.53      82.99% 1，856，603.36   87.76% 2，228，378.02     89.29% 1，752，464.04      84.86%  非流动负   债   总欠债     2，426，798.58 100.00% 2，115，530.54 100.00% 2，495，607.36 100.00% 2，065，194.86 100.00%           讲述期各期末，公司欠债总额分别为 2，065，194.86 万元、2，495，607.36 万元、        减少主要原因系公司流动欠债金额有所减少。           讲述期各期末，流动欠债占总欠债的比例分别为 84.86%、89.29%、87.76%        和 82.99%，流动欠债占比较高。2022 年末非流动欠债较 2021 年末有所下落主        要原因系将一年内到期的应付债券列报至流动欠债所致。2023 年末流动欠债较           讲述期各期末，公司流动欠债具体神志情况如下：                                                                                   单元：万元  神志            金额           比例        金额           比例          金额           比例          金额           比例 短期借债      456，787.79    22.68%   176，367.10     9.50%    180，455.21     8.10%     366，885.06     20.94% 应付单据      241，482.60    11.99%   278，432.05    15.00%    294，510.68    13.22%     256，109.40     14.61% 应付账款      717，749.59    35.64%   690，926.04    37.21%    718，580.90    32.25%     550，302.73     31.40% 合同欠债       19，152.75    0.95%     10，357.39     0.56%     21，912.00     0.98%       7，477.58      0.43% 应付职工 薪酬 应交税费       19，344.05    0.96%     20，934.57     1.13%     26，725.52     1.20%      30，879.67      1.76% 其他应付 款 一年内到 期的非流      217，606.46    10.80%   229，936.86    12.38%    148，033.03     6.64%       7，827.86      0.45% 动欠债        南京医药股份有限公司                                                                 召募讲解书摘抄  神志            金额          比例           金额            比例            金额          比例         金额           比例 其他流动 欠债 流动欠债 算计           （1）短期借债           讲述期各期末，公司短期借债情况如下：                                                                                       单元：万元             神志           保证借债                   65，442.33         20，500.00          20，177.79         38，099.80           信用借债                  391，345.46        155，867.10         160，277.42        328，785.26             算计                  456，787.79        176，367.10         180，455.21        366，885.06           讲述期各期末，公司短期借债分别为 366，885.06 万元、180，455.21 万元、        主。2022 年末短期借债大幅减少主要原因系公司短期借债到期兑付及融资结构        调整所致；2024 年 6 月末短期借债大幅加多主要原因系公司银行借债加多所致。           （2）应付单据           讲述期各期末，公司应付单据分别为 256，109.40 万元、294，510.68 万元、        垫付的功能，通过单据结算格式不错稳健缓解公司资金盘活压力，成心于业务        拓展，因此应付单据占公司欠债总额比例较高。公司的应付单据均为银行承兑        汇票。           （3）应付账款           讲述期各期末，公司应付账款分别为 550，302.73 万元、718，580.90 万元、        款。跟着业务范畴的增长，应付账款范畴增大，与公司收入增长趋势一致。 南京医药股份有限公司                                    召募讲解书摘抄 链经管才智所致。   结尾 2024 年 6 月 30 日，公司应付账款前五名的情况如下：                                                 单元：万元                                             占应付账款账面余额       供应商称呼        与公司关系     账面余额                                               总额的比例 晖致制药（大连）有限公司        非关联方        16，657.38         2.32% 诺和诺德（中国）制药有限公司      非关联方        13，968.82         1.95% 江苏恒瑞医药股份有限公司        非关联方        13，255.83         1.85% 拜耳医药保健有限公司          非关联方        12，528.94         1.75% 江苏豪森药业集团有限公司        非关联方         9，541.48         1.33%        算计             -         65，952.45         9.19%   公司应付账款均在供应商给予的信用期内，公司不存在因现款流问题而延 迟付款或改变结算格式的情况。   （4）合同欠债   讲述期各期末，公司合同欠债分别为 7，477.58 万元、21，912.00 万元、 因系预得益款加多所致；2023 年末合同欠债较 2022 年末大幅减少的主要原因 系预得益款减少所致。2024 年 6 月末合同欠债较 2023 年末大幅加多的主要原因 系预得益款加多所致。   （5）应付职工薪酬   讲述期各期末，公司应付职工薪酬分别为 20，654.10 万元、23，537.56 万元、 补贴。   （6）应交税费   讲述期各期末，公司应交税费分别为 30，879.67 万元、26，725.52 万元、 南京医药股份有限公司                                                              召募讲解书摘抄      （7）其他应付款      讲述期各期末，公司其他应付款情况如下：                                                                           单元：万元       神志      应付股利          4，940.94           3，703.55           3，801.27           2，832.26   其他应付款          206，176.77         204，035.70         418，925.61         241，883.42       算计         211，117.71         207，739.25         422，726.88         244，715.68      讲述期各期末，公司其他应付款分别为 244，715.68 万元、422，726.88 万元、 具体情况如下：                                                                           单元：万元        神志 非金融机构借债              34，987.56        47，681.77          12，220.15         20，246.34 暂收资产支撑单据回款                    -                  -                  -      63，552.52 代收应偿保理款              57，187.83        31，362.72         294，966.66         69，245.89 践约保证金                49，229.33        52，265.54          41，983.36         26，594.17 工程开发款及保证金             2，527.89          3，579.22          5，207.22          3，412.64 戒指性股票激励盘算             2，159.01          3，589.82          3，858.44                 - 其他                   60，085.14        65，556.64          60，689.79         58，831.87        算计           206，176.77       204，035.70         418，925.61        241，883.42      公司 2022 年末其他应付款较 2021 年末大幅加多主要原因系代收应偿保理 款加多所致。公司 2023 年末其他应付款较 2022 年末大幅下落主要原因系代收 应偿保理款减少所致。      （8）一年内到期的非流动欠债      讲述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 7，827.86 万元、 欠债大幅加多主要系公司一年内到期的遥远借债以及中期单据加多所致。      （9）其他流动欠债   南京医药股份有限公司                                                                  召募讲解书摘抄        讲述期各期末，公司其他流动欠债组成如下：                                                                                   单元：万元         神志   短期应付债券                  100，297.43        201，964.54           353，734.84       252，912.76   药品储备款                    12，137.40            13，840.57         35，476.38        14，699.19   待转销项税                     2，349.65             1，528.60          2，685.01                  -         算计                114，784.48        217，333.71           391，896.24       267，611.96        讲述期各期末，公司其他流动欠债分别为 267，611.96 万元、391，896.24 万元、        讲述期内，公司其他流动欠债包括药品储备款、短期应付债券及待转销项   税。其中，药品储备款系由于公司为军区计谋物质储备单元以及政府药物储备   定点单元所收到药品采购款项后代为储备关系药品形成。2022 年末其他流动负   债较 2021 年末加多主要原因系公司刊行债务融资用具加多所致；2023 年末其   他流动欠债较 2022 年末减少以及 2024 年 6 月末其他流动欠债较 2023 年末减少   主要原因系债务融资用具到期兑付所致。        讲述期各期末，公司非流动欠债具体神志情况如下：                                                                                   单元：万元   神志               金额         比例          金额           比例         金额         比例        金额             比例 遥远借债         64，848.11   15.71% 110，098.54       42.52% 160，154.00      59.93%   98，119.00   31.37% 应付债券      302，265.57     73.22% 101，679.17       39.27%     62，011.39   23.21% 164，721.20    52.67% 租赁欠债         11，647.88    2.82%     11，902.20     4.60%     10，323.27    3.86%   12，439.68       3.98% 递延收益         28，603.11    6.93%     29，706.13    11.47%     29，316.98   10.97%   30，460.81       9.74% 递延所得税欠债       5，426.39    1.31%      5，541.15     2.14%      5，423.69    2.03%    6，990.13       2.24% 非流动欠债算计   412，791.05 100.00% 258，927.18 100.00% 267，229.34 100.00% 312，730.82 100.00%        （1）遥远借债        讲述期各期末，公司遥远借债分别为 98，119.00 万元、160，154.00 万元、 南京医药股份有限公司                                                           召募讲解书摘抄 因系公司优化融资结构所致，2023 年末遥远借债较 2022 年末减少及 2024 年 6 月末遥远借债较 2023 年末减少主要原因系公司一年内到期的遥远借债列报至一 年内到期的非流动欠债所致。    （2）应付债券    讲述期各期末，公司应付债券分别为 164，721.20 万元、62，011.39 万元、 单据所致。    （3）租赁欠债    讲述期各期末，公司租赁欠债分别为 12，439.68 万元、10，323.27 万元、    （4）递延收益    讲述期各期末，公司递延收益情况如下：                                                                         单元：万元     神志    政府补助          28，603.11            29，706.13          29，316.98       30，460.81     算计           28，603.11            29，706.13          29，316.98       30，460.81    讲述期各期末，公司递延收益分别为 30，460.81 万元、29，316.98 万元、 如下：                                                                        单元：万元        神志    地块改造神志补助               24，053.43       24，751.87        24，119.23     25，314.67 江苏省当代服务业神志补助                 397.50          421.35           469.05       381.60   当代供应链体系开发                  815.21          862.73           957.75      1，052.77  物流中心工程神志补助                2，018.45        2，341.67         2，442.43      2，583.25   东方漆空间神志补偿                1，098.51        1，098.51         1，098.51      1，098.51 南京医药股份有限公司                                                    召募讲解书摘抄         神志 工业和信息化发展专项资金      补贴  西丰梅花鹿补助专项资金              30.00          30.00         30.00         30.00         算计             28，603.11     29，706.13     29，316.98     30，460.81    （5）递延所得税欠债    讲述期各期末，公司递延所得税欠债分别为 6，990.13 万元、5，423.69 万元、    （三）偿债才智分析    讲述期各期末，公司偿债才智主要财务方针如下：        神志           月/2024 年 6     /2023 年 12    /2022 年 12    /2021 年 12                      月 30 日          月 31 日        月 31 日        月 31 日 流动比率（倍）                    1.44           1.40          1.31          1.34 速动比率（倍）                    1.14           1.09          1.05          1.08 资产欠债率（合并报表）             76.66%         74.46%        78.85%        79.78% 资产欠债率（母公司报表）            72.14%         67.31%        71.86%        76.17% 利息保障倍数（倍）                  4.30           3.66          3.82          3.29    讲述期各期末，公司流动比率分别为 1.34、1.31、1.40 和 1.44，速动比率 分别为 1.08、1.05、1.09 和 1.14。公司流动比率和速动比率均较低，主要系因 公司流动欠债范畴较大。讲述期各期末，公司流动资产占同期资产总额的比例 分别为 90.62%、92.45%、91.56%和 91.49%，流动资产主要由货币资金、应收 单据、应收账款、应收款项融资和存货组成，前述资产算计占各期末流动资产 的比例分别为 93.20%、93.70%、93.72%和 93.09%。讲述期各期末，公司流动 欠债占同期欠债总额的比例分别为 84.86%、89.29%、87.76%和 82.99%，流动 负借主要由短期借债、应付单据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流 动欠债和其他流动欠债组成，前述欠债算计占各期末流动欠债的比例分别为    讲述期各期末，公司合并报表资产欠债率分别为 79.78%、78.85%、74.46% 南京医药股份有限公司                                             召募讲解书摘抄 和 76.66%。公司的资产欠债率较高，主要系公司连年来发展连忙，营业范畴和 业务范围均有所扩大，关系投资支拨、运营成本加多。可是公司的信誉精采， 收入范畴较大，现款流景象安谧，利息保障倍数稳步提高，到期不可偿债风险 较小。    讲述期内，公司有息负借主要由短期借债、非金融机构借债、短期应付债 券、租赁欠债、遥远借债及应付债券组成，针对改日到期有息欠债的偿付才智 及风险，具体分析如下：    （1）讲述期各期，公司完结营业收入 4，512，319.51 万元、5，022，156.38 万 元、5，358，966.47 万元和 2，723，211.05 万元；完结包摄于母公司股东的净利润 盈利才智，能有用保障有息欠债的到期偿还。    （2）公司规划实力较强、信用景象精采，公司与银行建立遥远合作关系， 银行给予公司的授信额度较高。非金融机构借债的借债方主要为公司控股股东 新工集团，公司算作新工集团中枢产业新医药与人命健康产业的中枢企业，得 到新工集团鼎力支撑，包括根据公司需求提供资金支撑。    （3）公司现在主要通过刊行超短期融资券及中期单据进行债务融资，根据 中诚信外洋信用评级有限处事公司出具的 2024 年度南京医药股份有限公司信用 评级讲述，南京医药的主体信用等第为 AA+，评级瞻望为“安谧”。公司信用 评级较高，融资渠谈安谧，未发生债务失约的情形。    综上，公司改日到期有息欠债的偿付才智较强，有息欠债无法偿付的风险 较低。                                   资产欠债率   可比上市    公司          2024 年       2023 年        2022 年         2021 年   英特集团            68.89%        65.62%        70.50%         71.29%   海王生物            86.62%        86.94%        83.14%         80.57%   鹭燕医药            73.75%        74.76%        76.32%         74.38% 南京医药股份有限公司                                         召募讲解书摘抄  国药股份        46.53%         45.97%        46.44%         47.75%   九有通        69.01%         68.23%        68.91%         68.50%  上海医药        62.85%         62.11%        60.63%         63.86%  柳药集团        63.37%         64.96%        65.79%         63.42%  瑞康医药        63.79%         66.26%        68.62%         63.28%  重药控股        76.28%         75.59%        77.78%         76.32%   平均值        67.90%         67.83%        68.68%         67.71%  南京医药        76.66%         74.46%        78.85%         79.78%                             流动比率（倍）  可比上市   公司      2024 年        2023 年        2022 年         2021 年  英特集团           1.38          1.46          1.35           1.39  海王生物           1.04          1.04          1.06           1.06  鹭燕医药           1.18          1.16          1.17           1.19  国药股份           2.03          2.04          2.02           1.94   九有通           1.24          1.26          1.27           1.28  上海医药           1.33          1.33          1.35           1.27  柳药集团           1.54          1.49          1.49           1.55  瑞康医药           1.12          1.07          1.03           1.25  重药控股           1.31          1.27          1.20           1.30   平均值           1.35          1.35          1.33           1.36  南京医药           1.44          1.40          1.31           1.34                             速动比率（倍）  可比上市   公司      2024 年        2023 年        2022 年         2021 年  英特集团           1.01          1.03          0.95           1.02  海王生物           0.91          0.91          0.92           0.93  鹭燕医药           0.87          0.84          0.87           0.86  国药股份           1.69          1.75          1.73           1.66   九有通           0.96          0.92          0.98           1.00  上海医药           1.06          1.03          1.04           0.97  柳药集团           1.32          1.29          1.26           1.34  瑞康医药           1.02          0.97          0.95           1.13  重药控股           1.10          1.09          1.00           1.11   平均值           1.11          1.09          1.08           1.11 南京医药股份有限公司                                                          召募讲解书摘抄  南京医药                      1.14             1.09             1.05              1.08  数据来源：Wind 资讯。   医药运动行业上市公司普遍资产欠债率较高，这主如果由于医药运动行业 算作链接医药行业凹凸游的中间门径，应收账款及存货占用多数资金，行业整 体对资金需求较大，因此举座欠债率较高。   公司在上市医药运动行业可比公司中资产欠债率偏高且流动比率、速动比 率低于同业业上市公司平均水平。这主如果由于公司 95%足下的营业收入来自 于医药批发业务，前述业务在医药运动产业链中承担了部分资金垫付的功能， 且多与公立医疗机构发生，从而对资金需求较大导致资产欠债率偏高。   （四）资产盘活才智方针分析   讲述期内，公司资产盘活才智联系财务方针如下：                                                                             单元：次        神志              2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度         2021 年度 应收账款盘活率                            4.14            4.11           4.00         4.54 存货盘活率                              8.73            8.68           9.11         9.83 总资产盘活率                             1.81            1.78           1.75         1.83  注：2024 年 1-6 月应收账款盘活率、存货盘活率及总资产盘活率数据已经年化。   讲述期各期，公司应收账款盘活率分别为 4.54、4.00、4.11 和 4.14，2022 年度较 2021 年度下落主要原因系下旅客户受行家卫惹事件影响回款放缓。   讲述期各期，公司存货盘活率分别为 9.83、9.11、8.68 和 8.73。2022 年度 及 2023 年度存货盘活率下落主要原因系公司加大了存货储备。   讲述期各期，公司总资产盘活率分别为 1.83、1.75、1.78 和 1.81，较为稳 定。 可比上市                                应收账款盘活率（次）  公司         2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度               2021 年度 英特集团                  4.98                4.93             5.09                5.15 海王生物                  1.94                2.01             2.00                2.30 南京医药股份有限公司                                          召募讲解书摘抄 鹭燕医药             3.60          3.46          3.57           3.91 国药股份             5.26          6.76          7.94           8.33  九有通             5.16          5.74          5.20           4.76 上海医药             3.62          3.73          3.72           3.89 柳药集团             1.96          2.17          2.38           2.51 瑞康医药             2.10          2.04          1.71           1.76 重药控股             2.32          2.61          2.49           2.62  平均值             3.44          3.72          3.79           3.91 南京医药             4.14          4.11          4.00           4.54 可比上市                       存货盘活率（次）  公司    2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 英特集团             8.50          8.49          9.01           9.09 海王生物             8.34          8.35          8.53           9.52 鹭燕医药             7.60          7.16          7.44           7.52 国药股份            10.32         11.90         11.52          13.05  九有通             7.42          7.40          7.91           7.43 上海医药             6.86          6.44          6.55           7.32 柳药集团             7.34          7.69          7.90           9.00 瑞康医药             6.90          6.95          7.04           6.88 重药控股             8.64          9.35          8.91           9.70  平均值             7.99          8.19          8.31           8.84 南京医药             8.73          8.68          9.11           9.83 可比上市                       总资产盘活率（次）  公司    2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 英特集团             2.24          2.37          2.41           2.28 海王生物             1.04          1.06          1.02           1.06 鹭燕医药             1.74          1.68          1.79           1.90 国药股份             1.50          1.60          1.59           1.77  九有通             1.62          1.62          1.58           1.47 上海医药             1.28          1.27          1.28           1.38 柳药集团             1.02          1.07          1.11           1.12 瑞康医药             0.50          0.46          0.55           0.73 重药控股             1.22          1.33          1.27           1.36  平均值             1.35          1.39          1.40           1.45 南京医药股份有限公司                                召募讲解书摘抄 南京医药          1.81      1.78       1.75        1.83   数据来源：Wind 资讯。2024 年 1-6 月应收账款盘活率、存货盘活率及总资产盘活率数 据已经年化。   从上表不错看出，公司应收账款盘活率、存货盘活率和总资产盘活率接近 和略高于可比上市公司平均水平，公司资产盘活才智较好。   （五）公司财务性投资及类金融业务情况   （1）财务性投资的认定依据   根据《第九条、第十条、第十一条、第 十三条、第四十条、第五十七条、第六十条联系轨则的适宅心见——证券期货 法律适宅心见第 18 号》，财务性投资的界定如下：   ①财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务 （不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务 无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买收益 波动大且风险较高的金融居品等。   ②围绕产业链凹凸游以获取期间、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收 购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、托福贷 款，如稳健公司主营业务及计谋发展方针，不界定为财务性投资。   ③上市公司尽头子公司参股类金融公司的，适用本条要求；规划类金融业 务的不适用本条，规划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   ④基于历史原因，通过发起成立、政策性重组等形成且短期难以清退的财 务性投资，不纳入财务性投资规画口径。   ⑤金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额朝上公司合并报 表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务 的投资金额）。   （2）类金融业务的认定依据   根据《监管规则适用指引——刊行类 7 号》，类金融业务的界定如下：除东谈主 民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他 南京医药股份有限公司                        召募讲解书摘抄 从事金融行为的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、 融资担保、营业保理、典当及小贷业务等。 实施的财务性投资 审议通过《对于公司参与投资成立私募股权投资基金暨关联往复的议案》，答应 公司与控股股东新工集团尽头他投资东谈主参与投资成立南京新工医疗健康产业投 资合伙企业（有限合伙）（以下简称“产业基金”）。该基金范畴为东谈主民币 2 亿元， 其中公司算作有限合伙东谈主认缴出资 6，000 万元，占该基金认缴出资总额的 30%。 上述产业基金将依托新工集团及公司产业、载体资源，要点存眷新医药与人命 健康范围“专精特新”企业，挖掘一批医疗大健康范围科技型、期间研发、产 品驱动型企业，成心于公司以投资拓展产业广度，以并购加强产业深度，推动 公司产业转型升级，加强市集竞争力。 （有限合伙）之合伙公约》，公约商定对于投资决策委员会审议的投资金额朝上 会诊试剂产业链、大健康居品三个范围的关系投资神志，应当由与会有表决权 的全体委员表决通过方可实施。   由于南京医药已托福又名委员算作投资决策委员会成员，并对于投资方针 不属于公司产业链的投资具有一票否决权，此外，新工医疗产业基金已出具承 诺：“本合伙企业现在及改日的投资方针将围绕南京医药产业链凹凸游以获取技 术、原料或渠谈为目的的产业投资，与南京医药的主营业务关系，稳健南京医 药的主营业务及计谋发展方针。本合伙企业不会将资金用于或变相用于财务性 投资或类金融投资（但合伙企业就待投资、待分拨及用度备付的现款资产以投 资于银行活期进款、国债、中央银行单据、政策性金融债、所在政府债券、货 币市集基金等中国证监会认同的投资品种或其他稳健适用法律轨则的安全格式 进行现款经管的除外），也不会将资金用于或变相用于本合伙企业承诺的投资方 向之外的其他投资范围。”因此，前述产业基金属于围绕公司产业链进行的产业 投资，稳健公司计谋发展方针，不属于财务性投资。 南京医药股份有限公司                               召募讲解书摘抄      结尾召募讲解书签署日，新工医疗产业基金已投资神志方针为医疗器械、 会诊试剂产业链等，与公司主营业务均存在一定协同性，属于公司围绕产业链 上游以获取采购渠谈进行的产业投资，稳健公司计谋发展方针。具体情况如下：                                 持股 序号     基金投资标的    被投资企业主营业务            与南京医药业务协同                                 比例                                      通过股权投资，带动南京                                      医药与被投资企业的在业                                      务方面合作，主要合作产        南京普立蒙医疗科                    可降解医用高分子材料器       品为各规格的可招揽性外        技有限公司及南京        普瑞柯投资经管有                    售医疗投资             位于江苏区域，除此之外        限公司（注 1）                                      在南京医药其他业务区域                                      安徽、福建、湖北均有合                                      作。                                      被投资企业已有两款居品                                      进入临床检验阶段（正在                                      进行 II 期临床检验的                                      MSC 调理红斑狼疮性肾                                      炎和正在进行 II 期临床试                                      验的 MSC 调理系统性硬                                      化症） ，南京医药与被投                                      资企业强项计谋合作的业                    药品坐褥、东谈主体基因会诊        江苏睿源生物期间                      务备忘录，江苏睿源生物        有限公司                          期间有限公司居品上市后                    询服务等                                      将与南京医药在改变药相                                      关范围开展业务协同合                                      作，南京医药算作配送商                                      将配送江苏睿源生物期间                                      有限公司的居品，具体合                                      作模式、决议以两边最终                                      签署的合同为准，两边成                                      为计谋合作伙伴。     注 1：新工医疗产业基金持有南京宁兴一号医疗投资合伙企业（有限合伙）出资额 京普立蒙医疗科技有限公司 1.77%的股权。南京普立蒙医疗科技有限公司出于业务开展的 酌量，于 2023 年 10 月分立出南京普瑞柯投资经管有限公司，负责公司不同居品线运营。      综上，公司于 2023 年 7 月 6 日召开了第九届董事会第五次会议审议本次发 行关系事项，自本次刊行关系董事会决议日前六个月至召募讲解书出具日，公 司无已实施或拟实施的财务性投资。      结尾 2024 年 6 月 30 日，公司可能与财务性投资核算关系的报表神志，以 及关系核算内容是否属于财务性投资的情况列示如下： 南京医药股份有限公司                                      召募讲解书摘抄                                                      单元：万元             结尾 2024 年 6   神志                             备注        是否属于财务性投资             月 30 日余额                              公司不存在往复性金融 往复性金融资产                  -                      不适用                              资产                              其他应收款为押金及保  其他应收款           84，494.10    证金、地皮处置补偿          否                                 金、备用金等                              其他流动资产为特种储                              备物质、待摊用度、待 其他流动资产           12，993.90                       否                              抵扣进项税额、预缴所                                   得税                                           片仔癀（漳州）医药有限                                           公司不属于财务性投资。                              其他权益用具主要为南                                           除片仔癀（漳州）医药有 其他权益用具投                      京证券股份有限公司、    资                         片仔癀（漳州）医药有                                            具投资账面价值算计为                               限公司的投资款                                                    性投资                              遥远股权投资具体为南                                           南京新工医疗健康产业投                              京南药活力蚂蚁门诊部                                           资合伙企业（有限合伙）                              有限公司、北京智博高                                           及南京南药活力蚂蚁门诊                              科生物期间有限公司、 遥远股权投资            6，841.55                部有限公司不属于财务性                              南京鹤寿名中医药健康                                           投资，其余遥远股权投资                              经管有限公司、南京新                                           账面价值算计为 1，956.12                              工医疗健康产业投资合                                            万元，属于财务性投资                              伙企业（有限合伙） 其他非流动金融                      公司不存在其他非流动                          -                      不适用   资产                            金融资产                              其他非流动资产预支工 其他非流动资产          30，195.52                       否                                程及开发款   上述其他权益用具投资及遥远股权投资具体情况如下：   （1）南京证券股份有限公司   公司于 2015 年参与投资南京证券股份有限公司，结尾 2024 年 6 月 30 日， 公司持股比例为 0.64%。南京证券股份有限公司的基本情况如下： 企业称呼     南京证券股份有限公司 成当场间     1990 年 11 月 23 日 注册地址     南京市江东中路 389 号 注册本钱     368，636.1034 万元东谈主民币          证券经纪；证券投资接洽；与证券往复、证券投资行为联系的财务参谋人；          证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产经管；证券投资基金代 规划范围     销；代销金融居品；为期货公司提供中间先容业务；（照章须经批准的项          目，经关系部门批准后方可开展规划行为）许可神志:证券投资基金托管（依          法须经批准的神志，经关系部门批准后方可开展规划行为，具体规划神志以 南京医药股份有限公司                           召募讲解书摘抄        审批结果为准）   南京证券股份有限公司的主营业务为期货业务、投资银行业务、信用往复 业务等。该公司的主营业务与南京医药不具有协同关系，该笔投资属于财务性 投资。   （2）片仔癀（漳州）医药有限公司   公司于 2005 年参与投资片仔癀（漳州）医药有限公司，结尾 2024 年 6 月 企业称呼   片仔癀（漳州）医药有限公司 成当场间   2005 年 3 月 18 日 注册地址   福建省漳州市芗城区国谈南路 30 号 8 幢、10 幢 注册本钱   5，847 万元东谈主民币        许可神志：药品批发；第三类医疗器械规划；食物规划（销售散装食        品）；食物规划（销售预包装食物）；保健食物销售；酒类规划；药品进        出口；特殊医学用途配方食物销售；谈路货品运载（不含危境货品）（依        法须经批准的神志，经关系部门批准后方可开展规划行为，具体规划神志        以关系部门批准文献大略可证件为准）一般神志：第一类医疗器械销售；        第二类医疗器械销售；教训用模子及教具销售；教训专用仪器销售；模具 规划范围        销售；农副居品销售；消毒剂销售（不含危境化学品）；化妆品批发；日        用品销售；日用品批发；家用电器销售；五金居品批发；医护东谈主员防护用        品批发；医用口罩批发；日用口罩（非医用）销售；卫生用品和一次性使        用医疗用品销售；个东谈主卫生用品销售；体育用品及器材批发；医疗开发租        赁；信息期间接洽服务（除照章须经批准的神志外，凭营业派司照章自主        开展规划行为）   片仔癀（漳州）医药有限公司的主营业务为医药运动行业。该公司的主营 业务与南京医药具有协同关系，南京医药对该公司的投资以扩展销售渠谈、加 深合算作主要目的，该笔投资不属于财务性投资。   （3）北京智博高科生物期间有限公司   公司于 2012 年参与投资北京智博高科生物期间有限公司。结尾 2024 年 6 月 30 日，公司持股比例为 28.57%。北京智博高科生物期间有限公司的基本情 况如下： 企业称呼   北京智博高科生物期间有限公司 成当场间   2002 年 12 月 16 日 注册地址   北京市房山区燕山东活水工业区 21 号 注册本钱   7，000 万元东谈主民币 南京医药股份有限公司                             召募讲解书摘抄        研制、坐褥、销售体内发射性药品（具体品种见许可证）（发射性药品经        营许可证、发射性药品坐褥许可证有用期至 2026 年 12 月 30 日）；销售第        三类医疗器械；销售Ⅰ类医疗器械、II 类医疗器械、电子居品、机电产        品、文化用品、日用百货、通信开发、轻纺居品、汽车配件；期间接洽、 规划范围        期间服务；组织文化艺术交流行为；货品相差口、期间相差口、代理相差        口。（市集主体照章自主采纳规划神志，开展规划行为；销售第三类医疗器        械以及照章须经批准的神志，经关系部门批准后依批准的内容开展规划活        动；不得从事国度和本市产业政策禁止和戒指类神志的规划行为。）   北京智博高科生物期间有限公司的主营业务为药品坐褥与销售。该公司的 主营业务属于南京医药产业链上游，南京医药对该公司的投资目的是对医药及 大健康关系产业进行布局，鉴于暂无关系合作安排，严慎酌量，归为财务性投 资。   （4）南京鹤寿名中医药健康经管有限公司   公司于 2019 年参与成立南京鹤寿名中医药健康经管有限公司。结尾 2024 年 6 月 30 日，公司持股比例为 10%。南京鹤寿名中医药健康经管有限公司的基 本情况如下： 企业称呼   南京鹤寿名中医药健康经管有限公司 成当场间   2019 年 10 月 21 日 注册地址   南京市玄武区徐庄路 6 号 4 幢 5 层 注册本钱   500 万元东谈主民币        养分健康接洽；诊疗服务（须取得许可或批准后方可规划）；病院经管；中        草药材（须取得许可或批准后方可规划）、保健食物（须取得许可或批准后        方可规划）            、食物（须取得许可或批准后方可规划）、规画机耗材、卫生用        品、低级农居品、工艺品（不含文物）、化妆品、日用百货、家用电器、医 规划范围        疗器械（许可神志除外）的销售；电子商务；网页想象；收罗工程想象、        施工；企业经管接洽；规画机信息期间开发、期间接洽、期间转让、期间        服务；规画机信息系统集成；保健推拿服务。（照章须经批准的神志，经相        关部门批准后方可开展规划行为）   南京鹤寿名中医药健康经管有限公司的主营业务为养分健康接洽。该公司 的主营业务与南京医药主营业务具有一定协同关系，但因受到南京医药拟开发 的江苏省中医药文化健康产业中心神志程度影响，现在暂未体现出协同效果， 归于财务性投资。   （5）南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）   公司于 2023 年参与成立南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）。 结尾 2024 年 6 月 30 日，公司算作有限合伙东谈主认缴出资 6，000 万元，占基金认缴 南京医药股份有限公司                               召募讲解书摘抄 出资总额的 30%。南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）的基本情 况如下： 企业称呼   南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙） 成当场间   2023 年 3 月 16 日        江苏省南京市江宁区天元东路 228 号金钱广场二期 8 幢 1014 室（江宁高新 注册地址        园） 注册本钱   20，000 万元东谈主民币        一般神志：股权投资；以私募基金从事股权投资、投资经管、资产经管等 规划范围   行为（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事规划行为）        （除照章须经批准的神志外，凭营业派司照章自主开展规划行为）   南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）的投资范围包括新医药 与人命健康产业，要点存眷医疗器械、会诊试剂产业链、大健康居品。前述产 业基金属于围绕公司产业链进行的产业投资，稳健公司计谋发展方针，不属于 财务性投资。   （6）南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司   公司于 2024 年参与成立南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司。结尾 2024 年 况如下： 企业称呼   南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司 成当场间   2024 年 1 月 11 日 注册地址   南京市雨花台区安德门大街 55 号洁源金融城 2 号楼 301、401 室 注册本钱   3，000 万元东谈主民币        许可神志：医疗服务；医疗好意思容服务（照章须经批准的神志，经关系部门        批准后方可开展规划行为，具体规划神志以审批结果为准）一般神志：养        生保健服务（非医疗）；中医养生保健服务（非医疗）                               ；医护东谈主员防护用品 规划范围        批发；医护东谈主员防护用品零卖；食物销售（仅销售预包装食物）；保健食物        （预包装）销售；食物互联网销售（仅销售预包装食物）（除照章须经批准        的神志外，凭营业派司照章自主开展规划行为）   南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司的主营业务为医疗服务（健康体检及健 康经管服务），主要提供线下健康查体与线上接洽、慢病经管、聪惠医疗等相结 合的健康经管服务。该公司经管团队有十余年线下健康体检医疗机构的运营管 理训戒，领有资深的医疗团队和优秀的营销团队，在南京市集上有精采的客户 资源以及凹凸游产业关系，该公司位于南京医药拟购置的总部办公楼内，可为 南京医药零卖门店进行引流。具体进展为：（1）该公司通过开展健康体检、医 南京医药股份有限公司                                           召募讲解书摘抄 生坐诊等服务，与总部办公楼内南京医药零卖门店进行资源协同，让社会公众 获取概述健康分析讲述的同期，获取相应的医疗建议、就医带领、用药带领等 健康经管决议；（2）该公司改日择机央求互联网医疗禀赋，将为南京医药南京 区域零卖门店及自有专科化药房提供处方外运动谈，更好促进南京医药零卖门 店对社会公众的用药服务。因此，该公司的主营业务与南京医药主营业务具有 一定协同关系，可为南京医药零卖业务拓展客户，从而加多主营业务收入，属 于围绕产业链凹凸游以获取渠谈为目的的产业投资，不属于财务性投资。   综上，结尾 2024 年 6 月 30 日，公司财务性投资金额为 20，256.18 万元，占 讲述期末公司包摄于母公司净资产比例为 3.10%，公司不存在最近一期末持有 金额较大且期限较长的财务性投资的情形。对于前述财务性投资，公司暂无处 置盘算，公司不存在类金融业务。   三、规划后果分析   （一） 收入组成情况及变动分析   根据国度统计局《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》行业分类模范， 公司所处行业为批发和零卖业中的批发业（行业代码：F51），医药及医疗器材 批发（行业代码：F515）。   讲述期内，刊行东谈主营业收入组成情况如下：                                                           单元：万元    神志                金额                比例        金额              比例  主营业务收入       2，717，138.87        99.78%   5，347，337.15     99.78%  其他业务收入           6，072.18         0.22%     11，629.32       0.22%    算计         2，723，211.05       100.00%   5，358，966.47    100.00%    神志                金额                比例        金额              比例  主营业务收入       5，007，408.61        99.71%   4，496，411.19     99.65%  其他业务收入          14，747.77         0.29%     15，908.33       0.35%    算计         5，022，156.38       100.00%   4，512，319.51    100.00% 南京医药股份有限公司                                              召募讲解书摘抄    讲述期内，公司营业收入总体呈高潮趋势，主营业务杰出。公司其他业务 收入主要来源于房租及物业经管等。    讲述期内，公司主营业务收入按业务模式分类组成及变动情况如下：                                                              单元：万元      神志                    金额               比例         金额             比例    医药批发            2，584，120.78      95.10%   5，072，630.81     94.86%    医药零卖             115，390.83        4.25%    232，849.69       4.35%  医药“互联网+”            16，990.86        0.63%     39，241.32       0.73% 医药第三方物流服务               636.40        0.02%      2，615.33       0.05%      算计            2，717，138.87     100.00%   5，347，337.15    100.00%      神志                    金额               比例         金额             比例    医药批发            4，769，872.27      95.26%   4，249，388.05     94.51%    医药零卖             202，347.66        4.04%    184，790.94       4.11%  医药“互联网+”            32，829.86        0.66%     60，363.71       1.34% 医药第三方物流服务             2，358.83        0.05%       1，868.49      0.04%      算计            5，007，408.61     100.00%   4，496，411.19    100.00%    讲述期内，公司的主营业务主要由医药批发、医药零卖、医药“互联网+” 及医药第三方物流服务组成。    （1）医药批发业务    讲述期各 期，医 药批 发业求实 现销售 收入 分别为 4，249，388.05 万元、 例分别为 94.51%、95.26%、94.86%和 95.10%。 要原因系公司加大新址品引进，强化品种分类经管。全年引进销售三年内新上 市的改变药品规同比增长 108.51%，品种引进率达 83%。第四、五批国度组织 集采品种引进率达 97%以上。 南京医药股份有限公司                                       召募讲解书摘抄 要原因系公司持续完善供应链体系开发，年内公司开展计谋供应商合作神志 药引进率 84.94%，新药销售同比增长 251.48%。第六批、第七批国度集采品种 引进率分别为 99.10%和 98.60%。 原因系市集需求加多且公司加速改变药、国度集采品种、国谈品种引进。公司 上市新药引进率达 84.66%，新药累计销售同比增长 250.11%；第八批国度组织 药品贴近带量采购品种引进率达 95%；国谈品种引进率达 99.15%，累计销售同 比增长 29.44%。    （2）医药零卖业务    报 告 期 各 期 ， 医 药 零 售 业 务 实 现 销 售 收 入 分 别 为 184，790.94 万 元 、 别为 4.11%、4.04%、4.35%和 4.25%。 率分别为 4.09%、9.50%、15.07%。零卖业务收入逐年增长主要原因系公司强化 批零协同、持续拓展主营新特药的特药药店业务。    （3）医药“互联网+”业务    讲述期各期，医药“互联网+”业求完结销售收入分别为 60，363.71 万元、 为 1.34%、0.66%、0.73%和 0.63%，举座占比较低。    （4）医药第三方物流服务业务    讲述期各期，医药第三方物流服务业求完结销售收入分别为 1，868.49 万元、    讲述期内，公司主营业务收入按地区分类组成及变动情况如下： 南京医药股份有限公司                                                 召募讲解书摘抄                                                                单元：万元    神志                 金额                  比例            金额             比例    江苏           1，455，692.94           53.57%   2，919，702.55      54.60%    安徽            753，968.05            27.75%   1，425，325.19      26.65%    福建            225，273.90             8.29%    437，442.25        8.18%    湖北            270，081.87             9.94%    540，749.81       10.11%    其他               12，122.11           0.45%     24，117.34        0.45%    算计           2，717，138.87          100.00%   5，347，337.15     100.00%    神志                 金额                  比例            金额             比例    江苏           2，695，305.45           53.83%   2，383，859.40      53.02%    安徽           1，388，670.83           27.73%   1，249，079.79      27.78%    福建            417，807.32             8.34%    397，538.68        8.84%    湖北            483，946.53             9.66%    441，498.21        9.82%    其他               21，678.49           0.43%     24，435.11        0.54%    算计           5，007，408.61          100.00%   4，496，411.19     100.00%    讲述期各期，公司销售收入主要来源于江苏和安徽地区，公司在上述区域 完结收入算计为 3，632，939.19 万元、4，083，976.28 万元、4，345，027.75 万元和    讲述期内，公司营业收入按季度分类组成及变动情况如下：                                                                单元：万元    神志                金额                比例             金额               比例  第一季度          1，395，254.50         51.24%      1，408，179.05      26.28%  第二季度          1，327，956.55         48.76%      1，326，133.40      24.75%  第三季度                      -             -      1，320，365.81      24.64%  第四季度                      -             -      1，304，288.21      24.34%    算计          2，723，211.05      100.00%        5，358，966.47     100.00%    神志                金额                比例             金额               比例 南京医药股份有限公司                                                召募讲解书摘抄  第一季度        1，170，060.39          23.30%      1，108，475.67      24.57%  第二季度        1，224，038.97          24.37%      1，081，201.09      23.96%  第三季度        1，349，517.68          26.87%      1，150，006.05      25.49%  第四季度        1，278，539.34          25.46%      1，172，636.70      25.99%   算计         5，022，156.38        100.00%       4，512，319.51     100.00%   公司收入的时辰散布不存在彰着的季节性特征。   （二） 成本结构情况及变动分析                                                                单元：万元    神志                  金额                比例           金额              比例  主营业务成本         2，553，033.24        99.91%     5，023，536.70      99.92%  其他业务成本             2，253.86         0.09%         4，099.47       0.08%    算计           2，555，287.10       100.00%     5，027，636.17     100.00%    神志                  金额                比例           金额              比例  主营业务成本         4，691，256.80        99.98%     4，214，791.43      99.91%  其他业务成本             4，986.20         0.11%         3，807.12       0.09%    算计           4，696，243.01       100.00%     4，218，598.54     100.00%   讲述期各期，公司主营业务成本占营业成本比重分别为 99.91%、99.98%、   讲述期内，公司主营业务成本按业务模式分类组成情况如下：                                                                单元：万元    神志                   金额                比例           金额             比例   医药批发            2，438，755.10        95.52%    4，789，511.07     95.34%   医药零卖              100，101.38         3.92%      198，672.57      3.95% 医药“互联网+”             13，920.97         0.55%       33，786.96      0.67% 医药第三方物流服务               255.79         0.01%        1，566.10      0.03%    算计             2，553，033.24      100.00%     5，023，536.70    100.00% 南京医药股份有限公司                                                召募讲解书摘抄      神志                      金额               比例         金额             比例     医药批发            4，490，513.07       95.72%   4，001，387.21     94.94%     医药零卖              168，107.26        3.58%    153，543.71       3.64%  医药“互联网+”              31，869.76        0.68%     59，136.84       1.40% 医药第三方物流服务                 766.71        0.02%        723.67       0.02%      算计             4，691，256.80      100.00%   4，214，791.43    100.00%    讲述期内，跟着业务范畴的延续增长，公司主营业务成本的范畴也相应扩 大，2021 年度至 2023 年度，公司主营业务成本由 4，214，791.43 万元增长至 主营业务成分内别为 4，001，387.21 万元、4，490，513.07 万元、4，789，511.07 万元和    （三） 毛利组成及毛利率变动分析    讲述期内，刊行东谈主主营业务毛利组成情况如下：                                                                单元：万元      神志                      毛利               比例         毛利             比例     医药批发              145，365.68       88.58%    283，119.74      87.44%     医药零卖               15，289.45        9.32%     34，177.12      10.55%  医药“互联网+”               3，069.89        1.87%       5，454.36      1.68% 医药第三方物流服务                 380.61        0.23%       1，049.24      0.32%      算计               164，105.63      100.00%    323，800.45     100.00%      神志                      毛利               比例         毛利             比例     医药批发              279，359.20       88.36%    248，000.84      88.06%     医药零卖               34，240.39       10.83%     31，247.23      11.10%  医药“互联网+”                 960.10        0.30%      1，226.87       0.44% 医药第三方物流服务               1，592.12        0.50%      1，144.82       0.41%      算计               316，151.81      100.00%    281，619.76     100.00%    讲述期内，公司毛利孝敬主要来自医药批发业务，组成了公司毛利的主要  南京医药股份有限公司                                                              召募讲解书摘抄  部分，与公司主营业务收入散布情况相匹配。      讲述期内，公司概述毛利率情况如下： 神志               收入                     收入                      收入                      收入        毛利率                  毛利率                      毛利率                 毛利率                  占比                     占比                      占比                      占比 主营业务    6.04%    99.78%      6.06%     99.78%        6.31%      99.71%       6.27%      99.65% 其他业务   62.88%     0.22%     64.75%      0.22%        66.19%     0.29%    76.07%          0.35% 算计      6.17%   100.00%      6.18%    100.00%        6.49%    100.00%      6.51%      100.00%      讲述期各期，公司概述毛利率分别为 6.51%、6.49%、6.18%和 6.17%，较  为安谧。其中，公司主营业务收入按照业务模式分类的毛利率情况如下：         神志                 2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度       2021 年度        医药批发                          5.63%              5.58%        5.86%           5.84%        医药零卖                         13.25%             14.68%       16.92%           16.91%      医药“互联网+”                       18.07%             13.90%        2.92%           2.03%      医药第三方物流服务                      59.81%             40.12%       67.50%           61.27%         算计                           6.04%             6.06%         6.31%           6.27%      讲述期各期，公司主营业务收入占比最高的医药批发业务毛利率分别为  结构、居品采购价钱及销售价钱等身分影响，公司在不同庚份的毛利率会有一  定的波动，讲述期内医药批发业务毛利率举座保持安谧。      讲述期各期，公司医药零卖业务毛利率分别为 16.91%、16.92%、14.68%和      公司医药“互联网+”业务及医药第三方物流服务占营业收入比例较低，对  公司概述毛利率影响不大。      讲述期内，医药运动行业可比上市公司毛利率情况如下：   可比上市公司    毛利率      英特集团                 6.75%              6.84%              6.47%                6.53%  南京医药股份有限公司                                                                   召募讲解书摘抄   可比上市公司    毛利率      海王生物                  10.06%               9.76%             10.02%              10.71%      鹭燕医药                  7.48%                7.60%                 7.79%            7.82%      国药股份                  7.08%                8.03%                 8.40%            7.81%      九有通                   7.92%                8.07%                 7.80%            8.04%      上海医药                  11.60%               12.04%            13.14%              13.23%      柳药集团                  11.81%               11.89%            11.51%              11.42%      瑞康医药                  12.55%               10.29%            13.58%              18.23%      重药控股                  7.77%                7.87%                 8.58%            9.18%      平均值                   9.22%                9.15%             9.70%               10.33%      南京医药                  6.17%                6.18%             6.49%                6.51%      数据来源：Wind 资讯      公司属于医药运动行业，举座具有销售额大、毛利率低的行业特质。在国  内医药产业政策变动、药品价钱持续下落趋势的布景下，医药运动行业的利润  空间逐步被压缩，此新手业内的强烈竞争也进一步加重了行业举座盈利水平下  降。公司毛利率水平低于行业内可比上市公司平均值主要原因系公司主要从事  医药批发业务，下旅客户主要为二级及二级以上等第病院，承担主流药品尤其  是入口结伙品种及品牌处方药的配送服务处事，该等品种配送服务毛利率较其  他品种相对较低，影响公司举座毛利率。此外，医疗器械配送较药品配送毛利  率较高，但公司营业收入中医疗器械营业收入占比较低。      （四）期间用度      讲述期内，公司发生的期间用度情况如下：                                                                                   单元：万元                                                  占营                     占营                   占营 神志                    占营业                                                  业收                     业收                   业收            金额         收入比            金额                    金额                     金额                                                  入比                     入比                   入比                        重                                                   重                      重                    重 销售用度    55，787.37     2.05%      117，310.07     2.19%    115，758.38     2.30%   107，607.05   2.38% 经管用度    20，941.64     0.77%         51，744.34   0.97%     48，705.44     0.97%    43，293.74   0.96% 研发用度       2，229.05   0.08%          3，618.91   0.07%      2，743.42     0.05%     2，095.76   0.05% 财务用度    26，970.66     0.99%         53，475.15   1.00%     43，516.99     0.87%    44，184.36   0.98% 算计     105，928.71     3.89%      226，148.47     4.22%    210，724.23    4.20%    197，180.91 4.37%  南京医药股份有限公司                                                            召募讲解书摘抄       讲述期各期，公司期间用度金额算计分别为 197，180.91 万元、210，724.23  万元、226，148.47 万元和 105，928.71 万元，占营业收入的比例分别为 4.37%、       讲述期内，公司销售用度的明细组成情况如下：                                                                            单元：万元  神志          金额         占比        金额         占比        金额         占比        金额            占比 职工用度 26，781.69 48.01%        59，562.60   50.77%   56，712.32   48.99%   53，086.57      49.33% 股份支付  用度 劳务费     6，976.55   12.51%    12，398.66   10.57%   11，600.07   10.02%   10，281.78       9.55% 折旧及摊   销 使用权资 产折旧 租赁及物  业费 办公及水  电费 差旅及业 务理睬费 期间及专 业服务费  其他     2，811.74   5.04%      4，263.65   3.63%     6，941.84    6.00%    6，571.25       6.11%  算计    55，787.37 100.00%    117，310.07 100.00% 115，758.38 100.00% 107，607.05 100.00%       讲述期各期，公司的销售用度分别为 107，607.05 万元、115，758.38 万元、  权资产折旧，讲述期内占营业收入的比例较为安谧。       讲述期内，公司经管用度的明细组成情况如下：                                                                            单元：万元   神志          金额          占比        金额         占比       金额         占比       金额            占比 职工用度 14，438.30       68.95% 36，246.17    70.05% 33，960.73     69.73% 30，932.45       71.45%  南京医药股份有限公司                                                                 召募讲解书摘抄   神志           金额         占比         金额          占比         金额         占比         金额         占比 股份支付   用度 折旧及摊    销 使用权资  产折旧 办公及水   电费 差旅及业 务理睬费 租赁及物   业费 期间及专 业服务费   其他      876.93       4.19%    1，732.09    3.35%     2，050.26    4.21%     1，777.38     4.11%   算计    20，941.64   100.00%    51，744.34 100.00% 48，705.44 100.00% 43，293.74 100.00%       讲述期各期，公司的经管用度分别为 43，293.74 万元、48，705.44 万元、  司经管用度占营业收入比重基本安谧，主要系公司加强用度经管，严格阻抑费  用支拨导致经管用度变动较小。       报 告期各期，公司的 研发用度分别为 2，095.76 万元、2，743.42 万元、  和 0.08%，占比较小。       讲述期内，公司财务用度的明细组成情况如下：                                                                                 单元：万元  神志          金额          占比          金额          占比         金额         占比         金额         占比 贷款及应 付款项的 16，699.71        61.92%    37，086.43    69.35% 32，550.83      74.80% 37，121.70      84.02% 利息支拨 租赁欠债 的利息支  南京医药股份有限公司                                                                召募讲解书摘抄 神志          金额          占比            金额         占比        金额        占比        金额          占比  出 保理利息 及手续费 进款利息          -639.56       -2.37%     -1，013.54   -1.90% -1，140.83    -2.62% -1，317.10      -2.98%  收入 其他财务  用度 算计     26，970.66     100.00%      53，475.15 100.00% 43，516.99 100.00% 44，184.36 100.00%      讲述期各期，公司的财务用度分别为 44，184.36 万元、43，516.99 万元、  付款项的利息支拨占财务用度比重较高。2022 年财务用度较 2021 年裁减主要  原因系融资概述成本裁减所致；2023 年财务用度较 2022 年加多主要原因系公  司融资范畴增长所致。      （1）销售用度率比较      讲述期内，可比公司销售用度占销售收入的具体情况如下：  可比上市公司  销售用度率      英特集团                  2.53%               2.56%              2.24%               2.26%      海王生物                  3.41%               3.82%              4.01%               3.73%      鹭燕医药                  2.18%               2.23%              2.22%               2.16%      国药股份                  1.57%               1.94%              2.10%               2.02%      九有通                   2.81%               2.94%              2.94%               3.00%      上海医药                  4.71%               5.34%              6.16%               6.17%      柳药集团                  2.68%               2.66%              2.80%               2.86%      瑞康医药                  4.72%               5.38%              6.88%               8.28%      重药控股                  2.84%               2.76%              3.00%               3.20%      平均值                   3.05%              3.29%               3.59%               3.74%      南京医药                  2.05%              2.19%               2.30%               2.38%      数据来源：Wind 资讯。      讲述期内，公司销售用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。 南京医药股份有限公司                                         召募讲解书摘抄   （2）经管用度率比较   讲述期内，可比公司经管用度占销售收入的具体情况如下： 可比上市公司 经管用度率  英特集团            1.15%        1.36%        1.46%         1.56%  海王生物            3.06%        3.16%        3.08%         2.88%  鹭燕医药            1.50%        1.56%        1.54%         1.83%  国药股份            0.81%        0.94%        0.96%         0.90%   九有通            1.76%        1.88%        1.82%         2.01%  上海医药            2.06%        2.19%        2.15%         2.38%  柳药集团            1.83%        2.26%        2.19%         2.41%  瑞康医药            4.34%        5.08%        5.71%         4.86%  重药控股            2.01%        1.86%        1.89%         1.78%   平均值            2.06%       2.25%        2.31%         2.29%  南京医药            0.77%       0.97%        0.97%         0.96%  数据来源：Wind 资讯。   讲述期内，公司经管用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。   （3）研发用度率比较   讲述期内，可比公司研发用度占销售收入的具体情况如下： 可比上市公司 研发用度率  英特集团            0.03%        0.03%        0.04%         0.03%  海王生物            0.13%        0.13%        0.13%         0.10%  鹭燕医药            0.03%        0.03%        0.02%         0.02%  国药股份            0.12%        0.14%        0.15%         0.12%   九有通            0.09%        0.13%        0.13%         0.15%  上海医药            0.79%        0.85%        0.91%         0.92%  柳药集团            0.13%        0.18%        0.14%         0.11%  瑞康医药            0.14%        0.18%        0.18%         0.05%  重药控股            0.02%        0.00%        0.00%         0.02%   平均值            0.16%       0.19%        0.19%         0.17%  南京医药            0.08%       0.07%        0.05%         0.05%  数据来源：Wind 资讯。   讲述期内，公司研发用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。 南京医药股份有限公司                                                              召募讲解书摘抄   （4）财务用度率比较   讲述期内，可比公司财务用度占销售收入的具体情况如下： 可比上市公司 财务用度率  英特集团               0.41%                 0.46%              0.47%                0.54%  海王生物               2.21%                 2.59%              2.39%                1.97%  鹭燕医药               1.00%                 1.12%              1.13%                1.09%  国药股份               -0.21%            -0.25%                 -0.06%              -0.04%   九有通               0.76%                 0.79%              0.81%                0.90%  上海医药               0.51%                 0.57%              0.57%                0.58%  柳药集团               1.15%                 1.20%              1.16%                1.19%  瑞康医药               2.07%                 1.65%              2.94%                2.20%  重药控股               1.37%                 1.63%              1.61%                1.74%   平均值               1.03%             1.08%                  1.22%               1.13%  南京医药               0.99%             1.00%                  0.87%               0.98%  数据来源：Wind 资讯。   讲述期内，公司财务用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。   （五）其他收益   讲述期内，公司其他收益情况如下：                                                                               单元：万元         神志                                  2023 年度          2022 年度          2021 年度 地块改造神志补助                       698.45             1，367.36     1，195.44           93.00 供应链系统开发补助                       47.51               95.02         95.02           95.02 物流中心工程神志补助                     323.22              100.76        140.82          158.30 省当代服务业神志补助                      23.85               47.70             7.95              - 房租补贴                                  -             16.61             5.28              - 医药储备资金补助                        51.48              120.24        335.31          202.85 稳岗补贴                            24.17              293.38        302.99          268.95 税收优惠                           112.12             1，013.94       223.40           21.48 促进服务业发展政策资金                      5.00              170.18        190.40           54.30 企业规划孝敬奖                         71.44              355.00        170.19           72.00 工业和信息化发展专项资金补贴                  10.00                    -               -              - 其他与企业日常行为关系的收益                  38.88              359.31        209.46          581.50 南京医药股份有限公司                                                          召募讲解书摘抄           神志                             2023 年度            2022 年度          2021 年度 性政府补助           算计              1，406.11           3，939.51         2，876.26         1，547.40      讲述期各期，公司其他收益分别为 1，547.40 万元、2，876.26 万元、3，939.51 万元和 1，406.11 万元。讲述期内公司其他收益主要为与企业正常行为关系的政 府补助。2022 年度公司其他收益加多主要原因系公司地块改造神志补助加多及 收到的税收补贴加多所致。2023 年度公司其他收益加多主要原因系税收优惠增 加所致。      （六）投资收益      讲述期内，公司投资收益情况如下：                                                                              单元：万元              神志                              2023 年度         2022 年度         2021 年度 权益法核算的遥远股权投资收益                       83.43       606.17          -51.90        -290.01 处置遥远股权投资产生的投资收益                          -         -0.12                 -      601.00 其他权益用具投资在持有期间取得的股 利收入 处置债权投资取得的投资收益                            -              -     -5，152.27       -9，531.10 其他                                    6.00        15.55           86.77         125.93              算计                     103.81       858.10       -4，864.49       -8，773.87      讲述期各期，公司投资收益分别为-8，773.87 万元、-4，864.49 万元、858.10 万元和 103.81 万元。2022 年度及 2023 年度投资收益大幅加多主要原因系公司 资产支撑单据轮回购买损失减少所致。      （七）信用减值损失、资产减值损失      讲述期内，公司信用减值损构怨资产减值损失情况如下：                                                                              单元：万元         神志         2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度 信用减值损失                  -3，385.29              1，929.24       -9，833.19        -798.24 资产减值损失                    -492.08               -624.84         -677.13        -861.75         算计              -3，877.37              1，304.40      -10，510.32       -1，659.99      讲述期内，公司信用减值损构怨资产减值损失主要为坏账损失、存货跌价 损构怨遥远股权投资减值损失等。其中，坏账损失主要为应收账款、其他应收 南京医药股份有限公司                                               召募讲解书摘抄 款、应收款项融资计提的减值。2022 年度信用减值损失较 2021 年度大幅加多 的原因系公司一年以上的应收账款加多所致；2023 年度信用减值损失较 2022 年度大幅减少的原因系公司加强应收账款经管所致。讲述期内，资产减值损失 逐年减少的原因系公司加强存货经管所致；2024 年 1-6 月经用减值损失较 2023 年度有所加多的原因系公司一年以上应收账款加多所致。      （八）资产处置收益      讲述期各期，公司资产处置收益分别为 6，054.24 万元、2，396.72 万元、      （九）营业外收支      讲述期内，公司营业外收入情况如下：                                                                单元：万元          神志           2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度     2021 年度 无法支付的款项                     718.25         23.02     335.34     1，311.59 其他                           73.25        233.62     470.83      385.44          算计                 791.50        256.64     806.17     1，697.03      讲述期各期，公司营业外收入分别为 1，697.03 万元、806.17 万元、256.64 万元和 791.50 万元，讲述期内公司营业外收入有所波动主要原因系无法支付的 款项波动所致。      讲述期内，公司营业外支拨情况如下：                                                                单元：万元          神志           2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度     2021 年度 非流动资产处置损失                     0.47         44.30       17.76           - 各项基金                        693.08      1，417.43    1，320.47    1，146.16 对外捐赠                        435.00      1，458.11    1，062.57     615.35 罚金及税费滞纳金支拨                   18.15        101.89      117.44       7.99 其他                          109.17        172.38    1，119.02     612.23          算计                1，255.87     3，194.10    3，637.25    2，381.73      报 告 期各 期 ，公 司营业 外 支拨 分 别为 2，381.73 万 元 、3，637.25 万 元 、 南京医药股份有限公司                                                      召募讲解书摘抄   （十）非频繁性损益   讲述期内，公司非频繁性损益情况如下：                                                                          单元：万元         神志                              2023 年度         2022 年度          2021 年度 非流动资产处置损益                   403.26          175.41         2，378.97        6，054.24 计入当期损益的政府补助（与公司正 旧例划业务密切关系、稳健国度政策 轨则、按照细则的模范享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外） 计入当期损益的政府补助，但与公司 正旧例划业务密切关系，稳健国度政                                   -                 -      2，876.26        1，547.40 策轨则、按照一定模范定额或定量持 续享受的政府补助除外 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和                            -463.90       -2，893.16        -2，813.33         -684.70 支拨 减：所得税影响额                    241.21           29.14          569.19         1，722.68 少数股东权益影响额                   121.90         -131.42          205.29          542.93         算计                  680.06          200.26         1，667.42        4，651.33   讲述期各期，公司非频繁性损益分别为 4，651.33 万元、1，667.42 万元、 流动资产减少及净营业外支拨加多所致，2023 年度公司非频繁性损益减少主要 原因系处置非流动资产减少及所得税影响额减少所致。    四、现款流量分析   讲述期内，公司现款流量基本情况如下：                                                                          单元：万元        神志         2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度          2021 年度 规划行为产生的现款流量净额       -235，274.31       190，640.52        -68，231.27        69，533.07 投资行为产生的现款流量净额        -38，873.48        -17，317.60        -5，926.23       -22，451.84 筹资行为产生的现款流量净额        259，356.55       -115，677.24       46，662.13          3，084.89 现款及现款等价物净加多额         -14，791.24        57，645.67        -27，495.37        50，166.13 南京医药股份有限公司                                                    召募讲解书摘抄    （一）规划行为现款流量分析    讲述期内，公司规划行为产生的现款流量情况如下：                                                                     单元：万元          神志             2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款           2，604，122.76   5，977，711.39 4，923，716.03 4，678，921.98 收到的税费返还                          0.00      1，929.06             -             - 收到其他与规划行为联系的现款              33，127.91     79，329.51   262，381.83     99，445.83 规划行为现款流入小计               2，637，250.67   6，058，969.96 5，186，097.86 4，778，367.80 购买商品、接受劳务支付的现款           2，705，254.11   5，324，998.45 4，887，581.65 4，478，975.27 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                     52，214.76     98，056.49   103，068.05     74，215.12 支付其他与规划行为联系的现款              62，753.07    347，370.41   173，693.90     71，888.83 规划行为现款流出小计               2，872，524.98   5，868，329.44 5，254，329.12 4，708，834.73 规划行为产生的现款流量净额             -235，274.31    190，640.52    -68，231.27    69，533.07    讲述期各期，公司规划行为产生的现款流量净额分别为 69，533.07 万元、-    最近三年一期，公司规划行为现款流量净额与净利润存在一定的各异，主 要因为公司下旅客户以病院为主，病院回款周期较长，跟着销售范畴的增长， 应收账款余额也相应加多。其次，因医疗市集的特殊性，医药运动企业的药品 仓储及配送必须得志结尾需求的实时性、不细则性的要求，同期，还需布置医 药工业坐褥的周期性和在途运载的不细则性。因此，医药运动企业必须对药品 保持一定的库存量，从而形成了对资金的占用。 着业务范畴扩大而加多采购，且应收账款加多所致。2023 年度，公司规划性现 金流净额较 2022 年度加多主要系公司销售回款加多及开展应收账款无追索权保 理业务所致。2024 年 1-6 月，公司规划性现款流净额大额为负，主要系部分应 收账款尚未到回款期。    （二）投资行为现款流量分析    讲述期内，公司投资行为产生的现款流量情况如下： 南京医药股份有限公司                                                           召募讲解书摘抄                                                                               单元：万元          神志            2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 收回投资收到的现款                             -             4.51           17.20         4，273.10 取得投资收益收到的现款                    14.37              240.05          252.92           320.32 处置子公司尽头他营业单元收                                       -                  -                -         19.51 到的现款净额 处置固定资产、无形资产和其 他遥远资产收回的现款净额 投资行为现款流入小计                    473.96              904.38        9，601.55         8，402.10 购建固定资产、无形资产和其 他遥远资产支付的现款 取得子公司尽头他营业单元支                                       -             0.32                  -        200.00 付的现款净额 投资支付的现款                     2，520.00            2，400.00                  -              - 投资行为现款流出小计                 39，347.45           18，221.98       15，527.78        30，853.93 投资行为产生的现款流量净额             -38，873.48          -17，317.60       -5，926.23        -22，451.84    讲述期各期，公司投资行为产生的现款流量净额分别为-22，451.84 万元、-    投资行为产生的现款流量净额为负的主要原因系公司尽头子公司持续加大 当代物流开发参预，导致公司购建固定资产、无形资产和其他遥远资产支付的 现款较高。2022 年度投资行为产生的现款流量净额较 2021 年度大幅加多的原 因主要系公司子公司收到地皮补偿款加多及资产购置和在建工程支拨减少所致。 司子公司收到地皮补偿款减少及投资支付的现款加多所致。2024 年半年度投资 行为产生的现款流量较 2023 年度大幅流出，主要原因系公司支付购买办公楼款 项。    （三）筹资行为现款流量分析    讲述期内，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：                                                                               单元：万元          神志                                2023 年度           2022 年度           2021 年度                              月 招揽投资收到的现款                          -         2，252.80        105，425.14          3，593.00 取得借债收到的现款                 990，367.96      2，045，749.76   1，883，287.36         2，495，760.27 刊行债券所收到的现款                299，988.75       749，942.55        399，971.88        410，000.00 收到其他与筹资行为联系的现款                     -         8，085.00           460.20                   - 南京医药股份有限公司                                                       召募讲解书摘抄           神志                             2023 年度        2022 年度        2021 年度                              月 筹资行为现款流入小计               1，290，356.71   2，806，030.12   2，389，144.58   2，909，353.27 偿还债务支付的现款                 977，914.98    2，841，799.92   2，275，745.59   2，795，414.17 分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行为联系的现款              7，333.23      11，762.09      11，423.03      11，706.34 筹资行为现款流出小计               1，031，000.16   2，921，707.36   2，342，482.45   2，906，268.38 筹资行为产生的现款流量净额             259，356.55    -115，677.24      46，662.13        3，084.89    讲述期各期，公司筹资行为产生的现款流量净额分别为 3，084.89 万元、    讲述期内，公司筹资行为现款流量净额波动较大。2022 年度公司筹资行为 现款流量净额较 2021 年度加多主要系公司完成非公开刊行股票融资所致。2023 年度公司筹资行为现款流量净额较 2022 年度减少主要系公司上期完成非公开发 行股票融资及实施戒指性股票激励盘算，以及本期偿还债务支付的现款大幅增 加所致。2024 年半年度公司筹资行为现款流量净额大幅加多，主要系公司偿还 债务支付的现款有所减少。     五、本钱性支拨    （一）最近三年一期本钱性支拨情况    讲述期各期，公司用于购建固定资产、无形资产和其他遥远资产支付的现 金分别为 30，653.93 万元、15，527.78 万元、15，821.66 万元和 36，827.45 万元，主 要用于物流开发及购买办公楼。    （二）改日可猜测的本钱性支拨    结尾本召募讲解书摘抄出具日，公司改日可猜测的本钱性支拨主要为本次 召募资金投资的神志。本次召募资金投资神志对公司主营业务和规划后果的影 响详见本召募讲解书摘抄“第六节 本次召募资金运用”。     六、期间改变分析    （一）期间先进性及具体进展    讲述期内，公司期间先进性尽头具体体现详见召募讲解书“第四节 公司基 南京医药股份有限公司                  召募讲解书摘抄 本情况”之“八、公司主要期间情况”。   （二）正在从事的研发神志及进展情况   刊行东谈主不存在正在从事的要害研发神志。   （三）保持持续期间改变的机制和安排   南京医药算作集团化企业，旗下各子公司在总部经管下受命“斡旋模范、 斡旋经由、斡旋范例”开展业务。总部各专科线针对业务要道点、风险点、进 行过程化经管以达到降风险、提效率、保效益。各子公司间完结信息分享从而 高效开展业务协同、提高业务践诺效率。   公司通过信息贴近的格式重构信息化架构，处治信息化系统多、关系复杂 的问题。通过搭建部署安谧的数据集成环境完结中枢业务数据全面笼罩，建立 有用的数据校验珍重机制以保障运用数据的实时准确。此外，公司全面升级优 化可视化系统，为南京医药及全流域各节点提供数据运用服务，进步数据运用 才智，培训培养数据运用东谈主才。   结合南京医药“十四五”数字化开发的带领原则、计谋定位、发展方针及 总体想路，通过对信息系统的集成整合、数据的和会分享，形成经管协同、简 单易用、决策科学高效的信息系统生态，把信息化开发与业务应用融入到企业 全面经管中，鼓励数字供应链（含数字物流）、数字新零卖、数字运营决策等专 业线业务撑持类应用、全流域规划管控类应用落地。得志公司多元化高质料发 展的数字需求，全面鼓励“数字南药”开发。   基于南京医药“对内数字化提质增效、对外供应链协同共赢”的“十四五” 数字化转型举措，规划出各业务范围的改变神志，明确神志的神志范围，将举 措的要道内容纳入到细分心志中。从神志的挫折程度（如安全、业务连气儿性等 风险）和业务价值（如与业务计谋高度匹配、具备全局影响并对各范围转型有 牵引示范作用）两个维度发轫，并根据与数字期间的关系性，采纳“高优先级” 南京医药股份有限公司                        召募讲解书摘抄 和“次优先级”的神志，有顺序的进行数字化转型。同期基于每个神志连结的 数字化转型要道举措以及神志预期的数字化后果，通过业务架构想象明确神志 需要新建或补全的业务才智，进而推导、识别出神志的要道任务。   七、要害担保、诉讼、其他或有事项和要害期后事项情况   （一）要害担保事项   结尾 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主除对子公司的担保外，不存在对外担保的 情形。   （二）要害诉讼、仲裁尽头他或有事项等   结尾 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主及子公司不存在尚未了结的或可猜测的可 能影响公司持续规划的金额在 1，000 万元以上的要害诉讼、仲裁。   （三）要害期后事项   结尾本召募讲解书摘抄签署日，刊行东谈主要害期后事项为 2024 年 8 月 8 日发 行 2024 年度第二期中期单据。   八、本次刊行的影响   （一）上市公司业务及资产的变动或整算盘算   本次刊行完成后，跟着召募资金投资神志的实施，公司的业务和资产范畴 会进一步扩大。本次召募资金投资神志系围绕公司现有主营业务开展，公司的 主营业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及 资产的整算盘算。   （二）上市公司阻抑权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 南京医药股份有限公司                                      召募讲解书摘抄                 第六节 本次召募资金运用     一、本次召募资金投资神志盘算     （一）本次召募资金使用盘算概况     本次刊行召募资金总额为 108，149.10 万元，扣除刊行用度后，召募资金净 额拟投资于以下神志：                                 拟参预召募        占召募资金 序                  投资总额                                 是否为资          神志称呼                    资金金额         总额比例 号                  （万元）                                 人道支拨                                  （万元）         （%）     南京医药南京物流中心（二     期）神志     福建同春生物医药产业园     （一期）神志         算计         118，665.52   108，149.10     100.00    -   注：南京医药南京物流中心（二期）神志、福建同春生物医药产业园（一期）神志均 为备案神志其中一期。     上述神志稳健国度产业政策和联系环境保护、地皮经管等法律、行政法例 轨则，且均不触及产能迷漫行业，戒指类、淘汰类行业，高耗能高排放行业。     本次刊行扣除刊行用度后的试验召募资金净额低于神志投资总额部分由公 司自筹处治。如本次召募资金到位时辰与神志实施程度不一致，公司可根据实 际情况需要以自筹资金先行参预，召募资金到位后给以置换。     （二）本次召募资金投资神志与公司现有业务及发展计谋的关系     医药运动行业往往具有范畴经济和资金驱动型的特质，算作行业最初的药 品运动企业，公司以数字化和当代供应链体系开发为基础，接力于于打造以药品、 医疗器械、大健康居品运动业务为主业的集成化供应链。作陪公司业务范畴不 断加多，笼罩范围延续扩大，对公司的仓储才智、物流体系、配送范围、物流 供应链经管系统等要求日益提高。本次召募资金投资神志中，“南京医药南京 物流中心（二期）神志”、“福建同春生物医药产业园（一期）神志”拟在江 苏、福建新建或推广当代化医药商品仓储物流基地。神志开发完成后，将助力 公司完善在福建、南京等区域物流仓储配送收罗以及供应链系统数字化升级转 南京医药股份有限公司                       召募讲解书摘抄 型，进步居品的存储才智、分拣才智和物发配送效率，为供应链凹凸旅客户提 供更为优质高效的服务。   “南京医药数字化转型神志”将基于公司现有信息系统，打造南京医药深 度和会业务场景的数字平台，最终在“十四五”规划期间，完结从医药运动运 营向专科化药学服务为基础的健康经管转型升级。神志完成后，将有用整合数 据信息并在可视化运营分析、物流客户服务、患者服务以及面向供应链凹凸游 的协同服务平台等神志上给以应用，从而提高公司举座药品供应链的运作效率， 匡助加速数字化转型程序，完结“数字化南药”的计谋转型。   本次刊行部分召募资金拟用于补充流动资金，不错更好地得志公司业务扩 张对流动资金的需求，能够有用调整欠债结构，改善公司的偿债才智。本次可 转念公司债券转念成公司股票后，公司短期偿债才智将得到进步，资产欠债率 将进一步裁减，增强公司的财务稳健性和概述抗风险才智，并为公司改日业务 发展奠定好的基础。   本次召募资金投资神志紧密围绕公司主营业务开展，结合国度对医药产业 的政策支撑及行业发展趋势，进一步巩固并蔓延物发配送收罗上风、完善公司 计谋布局，加速完结公司数字化转型，进步公司的中枢竞争力。   （三）资金缺口的处治格式   本次召募资金投资神志总投资额为 118，665.52 万元，拟参预召募资金   二、召募资金拟投资神志的具体情况   （一）南京医药数字化转型神志   南京医药数字化转型神志总投资 22，379.00 万元。结合自己信息化近况与数 字化转型发展方针，本神志盘算完成“三大数字平台”开发，包括面向凹凸游 供应链协同、药事服务集成经管及物流智能践诺托福的“含数字物流的数字供 应链平台”；医药零卖改变服务模式与线上线下和会的“数字新零卖运营平台”； 利用东谈主工智能期间为公司规划提供大数据撑持的“数字运营决策平台”。此外， 南京医药股份有限公司                     召募讲解书摘抄 公司将构建包含业务中台、数据中台、期间中台的中台体系，完结前端业务敏 捷快速迭代、中台业务斡旋退换、业务数据和会分享的数字化智能服务，从而 更好地得志客户需求。   （1）完结数字化转型，进步公司行业竞争力   连年来，天下性医药集团和区域性药品运动龙头企业以云规画、大数据和 物联网期间为撑持，积极整合供应链凹凸游各门径资源，从供应链体系及里面 经管启航提质增效，全面鼓励数字化转型。算作药品运动行业的最初企业，南 京医药时刻存眷新式信息期间的发展，并将数字化转型算作进步公司中枢竞争 力的要害妙技。   本神志拟在公司已基本建成的由业务应用系统、经管应用系统、决策支撑 系统和平台交互系统所组成的信息应用系统基础上，打造公司领有自主学问产 权的数字运营决策服务数字化中台信息系统；开发以云服务、大数据为期间支 撑，面向系数这个词药品供应链坐褥、运动、医疗机构、零卖药店的线上线下一体化 药事服务集成化的含数字物流的数字供应链平台；探索发展医药新零卖改变服 务模式，形成线上线下和会的数字新零卖运营平台；通过批零协同，完结前端 业务敏捷快速迭代、中台业务斡旋退换、业务数据分享的自有结尾全渠谈数字 化智能服务。最终，助力公司完成从医药运动运营向专科化药学服务为基础的 健康经管服务的转型升级。   （2）优化医药供应链协同服务平台，提高医药物品配送才智   公司自 2018 年发起医药行业供应链改变与应用试点神志，以医药运动企业 为中心，连络凹凸游各链条企业，通过构建智能化、自动化物流基础设施收罗， 开发供应链协同服务平台，推动供应链可持续发展。通过本次数字化转型开发 神志中数字供应链平台开发，可进一步促进业务效率进步，协同凹凸游各企业 物流、信息流、资金流、单据流协同，买通从坐褥商、批发商、病院/药店全流 程信息，完结药品物流快速追踪，企业间各业务经由高效合营。   通过数字物流服务平台开发，公司可完结从仓储、运载到托福客户的物流 供应链完整过程透明可视，从订单状态、功课状态到质料状态实时追踪追究， 南京医药股份有限公司                       召募讲解书摘抄 以实时辰与空间过程全景回溯，建立具有第三方服务特质和市集化特征的物流 客户服务模范体系，从而进步客户服务水平，改善物流功课经管水平，提高医 药物品配送才智，裁减物流总体成本，加强医药物流服务才智的上风地位。   （3）改变零卖业务模式，进步药事服务才智   公司现有零卖业务接纳斡旋的 ERP 系统、BI 可视化系统以及 CRM 会员管 理体系，为门店提供愈加方便的会员健康服务。近些年，公司积极探索医药零 售产业新模式，开展的“互联网+药联体”数字零卖试点神志，是公司零卖业务 蔓延及服务模式的改变探索。因此，公司需要通过数字化开发来撑持零卖业务 的持续加多及改变业务的开展。   本次数字化转型开发神志中数字新零卖运营平台将通过重建改变零卖的场 景，完结零卖业务模式的全面改变，形成以专科化服务为基础的主顾信任体系， 构建以主顾需求为导向的快速反应系统。同期，建立稳健线上线下一体化的营 销服务系统，完结高大界货架展现和全流域无界销售，进步公司的专科药事服 务才智。   （4）完结智能化经管和决策，保障公司持续发展   跟着公司业务的延续蔓延，种种规划经管数据量也随之增长，各级机构在 运营过程中存在数据存放不贴近、数据经管投资大，经管实施周期较长等问题。 因此，公司需要进步数据分析和经管才智，为公司经管者提供实时、准确的决 策信息，使其更全面、快速、准确地了解表里部环境，提高决策的科学性。   本次数字化转型开发神志中数字运营决策平台将搭建全面可视、可控、可 预测的运营决策系统，通过数字运营决策平台形成以各子公司决策层、各专科 线运营管控层、各业务劝诱层为主的三层结构，得志公司全业务的日常经管、 专科线专科带领、决策层业务决策管控需求，致力进步公司举座运营质料，对 保障公司持续发展具有要害预见。   （5）开发中台经管系统，进步公司运营效率   经过多年的开发和积聚，公司现有的信息化基础经管平台和信息系统有劲 地支撑和推动了过往业务发展，大幅进步了公司的运营效率。已搭建的数字化 经管平台基本完结了业务、财务、东谈主力资源一体化经管，但仍存在改变驱动不 南京医药股份有限公司                     召募讲解书摘抄 足、交互合营成本腾贵、面向快速改变业务反应慢、信息安全保障体系不完善 等问题。   本次数字化转型开发神志将在现有系统基础上，开发南京医药业务中台、 数据中台系统，为公司东谈主力、财务、物流等各职能部门的业务经管上全面赋能， 通过企业互联网架构的中台期间，完结纵向各级买通、横向业务协同，裁减运 维成本，进步公司举座运营效率。同期，公司也将持续鼓励全流域数字化开发 专科线监督搜检处事，加多收罗安全开发，加强收罗安全肃肃处事，完善安全 保障体系。   （1）国度政策支撑企业信息化开发 出，开发数字中国事数字时间鼓励中国式当代化的要害引擎，是构筑国度竞争 新上风的有劲撑持。加速数字中国开发，对全面开发社会主义当代化国度、全 面鼓励中华英才伟大答复具有要害预见和深远影响。数字中国开发按照“2522” 的举座框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推 进数字期间与经济、政事、文化、社会、生态雅致开发“五位一体”深度和会， 强化数字期间改变体系和数字安全樊篱“两大才智”，优化数字化发展国内国 际“两个环境”。斟酌到 2035 年，我国数字化发展水平进入世界前线，体系建 设布局完善，各范围发展调和充分，撑持我国全面开发社会主义国度。国度政 策的鼎力支撑为本神志的开发提供了方针与指引。   （2）公司现有信息化开发为本神志奠定了坚实的基础   南京医药信息化开发经过“十二五”“十三五”期间的发展和积聚，推动 了集团经管的轨制化、范例化和科学化全面发展。视频会议系统、OA 协同办 公等基础经管软件应用推广，东谈主力资源系统、审计经管系统、财务经管系统等 经管信息和会，大幅进步了企业的运营效率，完结 ERP、WMS、基础数据经管 等中枢业务信息系统全笼罩，构建了以大数据应用为中枢的运营决策可视化体 系，全面进步了计谋管控水平。现在，公司的信息化经管轨制开发完善，IT 基 础设施治理体系初步形成。公司结合“互联网+”发展趋势，在数字供应链（含 南京医药股份有限公司                                               召募讲解书摘抄 数字物流）、数字新零卖、数字运营决策等范围积极实践探索。         改日公司将持续加大信息化参预，加强组织开发，完善范例化经由，为本 神志的开发、发展、实施创造便利条件。         （3）训戒丰富的信息期间团队为本神志的实施提供保障         公司已组建专科的数字改变团队，为数字化及改变神志发展提供期间支撑 以及后续的运营与珍重。公司全资子公司江苏中健之康信息期间有限公司是高 新期间企业、国度科技型中小企业以及国度认证双软企业、江苏省软件企业， 可为公司规划经管与企业计谋完结提供信息期间撑持和保障。改日公司将持续 引进期间东谈主才以匹配发展需求。公司对峙科技改变，加速数字化转型程序，努 力打造“数字化南药”。公司优秀的经管团队以及信息期间东谈主才队列为神志的 实施提供了东谈主才保障。         本神志总投资 22，379.00 万元，拟使用召募资金 22，379.00 万元。神志具体 投资情况如下：                        投资总额                        拟参预召募资金金额 序号           神志                       占总投资比例                        （万元）                           （万元）          神志总投资           22，379.00      100.00%                22，379.00         本神志的实檀越体为南京医药，开发期为 36 个月，斟酌资金投资实施程度 情况如下：                                                               单元：万元 序号             神志        含税金额           T+1        T+2          T+3                算计         22，379.00    7，072.00    8，662.00     6，645.00 南京医药股份有限公司                        召募讲解书摘抄   本神志不径直产奏效益，神志的实施将显贵改善公司现有信息化运营水平。   结尾本召募讲解书摘抄出具日，本神志已取得江苏省投资神志备案，备案 证号：宁谷管委备【2023】63 号。   根据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》《开发神志环境影响评价分类经管 名录（2021 年版）》的轨则，本神志无需办理环评审批备案手续。   本神志不触及新增用地。   （二）南京医药南京物流中心（二期）神志   南京医药南京物流中心（二期）神志总投资 16，677.79 万元，总建筑面积 中心，匡助公司进步物发配送才智，有用处治因业务蔓延导致物流仓储不足的 问题。   （1）顺应行业发展趋势，进步公司概述竞争力   跟着药品贴近采购常态化、互联网诊疗、医药电营业务发展，医药物流服 务需求快速加多，医药物流的地位在医药供应链各门径中进一步突显。根据商 务部发布的《2022 年药品运动行业运行统计分析讲述》，天下医药物流直报企 业不同类型的医药物流中心数目逐年递加，至 2022 年已达 1，298 个。医药运动 企业正在鼎力加速物流资源参预和收罗布局，医药物流仓储改扩建趋势彰着， 智能化物流中心延续参预使用，医药物流市集竞争日趋强烈。   南京医药南京物流中心（二期）神志和会了多种改变性物流期间的规划想 路和运营训戒，匡助公司进一步把合手连年来我国医药物流中心开发的最新发展 趋势，同期成心于提高公司的概述竞争力，为公司业务范畴快速蔓延提供强有 力的支撑。 南京医药股份有限公司                      召募讲解书摘抄   （2）进步物流仓储才智，得志公司发展需要 公司快速完结了里面物流资源整合以及对凹凸旅客户物流服务水平的升级。该 物流中心现在是江苏省级要点物流基地，亦然江苏省内范畴居前的专科化药品 与医疗器械物流中心，其物流装备先进性在国内最初，但通过近几年的运营， 公司在南京地区的业务量延续增长，已建仓储的使用率已经达到想象容量峰值。 如公司无法实时推广仓储面积、优化园区举座调和才智，物流中心容量不足问 题将成为制约公司进一步发展的要害身分。因此，为超越志发展需要、提高物 流效率和运营质料，公司急需对物流中心进行扩容开发。同期，算作江苏省药 品器械救急储备单元，公司通过本神志开发，将更好地服务于省级药品器械储 备。   （3）打造物流收罗，完结公司业务快速发展   公司对峙开展“三级两网”物流收罗开发（即中央物流、区域物流、卫星 物流和配送收罗、信息收罗），现在江苏省举座业务范畴占公司营业收入 54%左 右，南京及相近区域是公司的要害业务市集，在江苏省举座业务改日发展中发 挥着要道作用。本神志开发完成后，将与南京相近现有的物流中心产生进一步 联动，形成完整物流收罗，完结物流资源整合，进一步提高公司举座运营才智 及规划效率。改日，公司还将在软件系统方面加大参预，完结物流系统的预测、 智能退换、可视化、库内销售智能化互销等功能，保障药事服务、电子商务、 零卖等业务的范畴蔓延，助力公司快速发展。   （1）国度产业政策支撑为神志提供成心的宏不雅环境 “当代物流一头连着坐褥，一头连着破钞，高度集成并和会运载、仓储、分拨、 配送、信息等服务功能，是延长产业链、进步价值链、打造供应链的要害撑持， 在构建当代运动体系、促进形成苍劲国内市集、推动高质料发展、开发当代化 经济体系中施展着先导性、基础性、计谋性作用。”2021 年 10 月，商务部《关 于“十四五”时期促进药品运动行业高质料发展的带领宗旨》中明确提议：“加 南京医药股份有限公司                            召募讲解书摘抄 快发展当代医药物流，加强智能化、自动化物流期间和智能装备的升级应用。 鼓励区域一体化物流的调和发展，探索省表里分仓开发和多仓运营。推动开发 一批模范化、集约化、范畴化和居品信息可追究的当代中药材物流基地，莳植 一批稳健中药材当代化物流体系模范的初加工仓储物流中心”。   南京医药南京物流中心（二期）神志包括新建物流中心以及扩建原有中药 材仓库，是公司实施计谋转型的要害举措，稳健国度产业政策要求。   （2）公司现有的仓储物流经管体系为神志实施提供保障   为得志业务增长和国度集采政策对物流经管才智的要求，公司持续开展物 流设施范畴扩建和当代物流经管水平升级开发。现在，公司的仓储面积、仓储 量、物发配送才智、订单反应才智均居于行业前线，在天下范围内具备较高的 结尾配送才智及药品仓经管水平。公司领有物流中心 50 个，其中位于南京的物 流中心是现在江苏省内范畴最大的专科化药品与医疗器械物流中心，其物流装 备先进程度属国内最初水平。公司 2023 年 2 月荣获中国医药营业协会医药供应 链物流评估委员会颁发的双五星《药品规划企业医药物流服务才智认证文凭》 （即医药物流范畴硬件才智和服务概述才智）。公司具备熟识的仓储物流经管体 系及仓储物流开发期间，为本神志的告捷实施提供了要害保障。   （3）公司具备丰富的仓储物流经管东谈主才   公司十分怜爱仓储物流经管东谈主才体系的构建，现在已领有一批医药仓储物 流东谈主才梯队，其中物流团队领有多年的医药运载及配货关系行业训戒，数字化 团队具有多个医药仓储物流经管信息化系统开发训戒。与此同期，公司具备较 强的医药仓储物流经管才智，在仓储体系经管、仓储物流模式、仓储与市集销 售衔尾等方面齐积聚了丰富的训戒。公司现有的仓储物流专科东谈主才储备以及长 期以来积聚的经管训戒，可为本神志开发和建成后运营阶段提供东谈主才培养训戒 和带领。   本神志总投资 16，677.79 万元，其中拟使用召募资金为 14，238.06 万元。项 目具体投资组成情况如下： 南京医药股份有限公司                                                              召募讲解书摘抄                                投资金额                                 拟使用召募资金 序号           称呼                                     占总投资比例                                （万元）                                   （万元）          算计                        16，677.79             100.00%             14，238.06      本次拟使用召募资金不包括本次可转念公司债券董事会召开日前已参预资 金。      本神志由南京医药全资子公司南京医药康捷物流有限处事公司负责实施， 实施地点位于江苏省南京市江北新区，开发期为 28 个月，斟酌举座实施程度情 况如下：               时辰                             开发期（月） 内容                 2   4   6   8   10   12     14   16   18   20   22   24   26   28      项现在期准备 工程勘探与想象、招标       土建工程  遮挡工程及配套工程       好意思满验收      本神志参预运行后不径直产生经济效益，但本神志实施后产生的曲折效益 将在公司的规划中体现。      结尾本召募讲解书摘抄出具日，本神志已取得南京高新期间产业开发区管 理委员会出具的《企业投资神志备案见知书》，备案证号：宁高管内备字【2015】      根据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》《开发神志环境影响评价分类经管 名录（2021 年版）》的轨则，本神志无需办理环评审批备案手续。      本神志实檀越体已经取得编号为苏（2022）宁浦不动产权第 0028478 号的 不动产权文凭。 南京医药股份有限公司                       召募讲解书摘抄   （三）福建同春生物医药产业园（一期）神志   福建同春生物医药产业园（一期）神志盘算总投资 47，164.00 万元，总建筑 面积 58，353.79 平方米。本神志拟开发面向福建省各级区域的当代化、数字型物 发配送平台，为公司业务范畴蔓延提供有劲撑持。   （1）缓解物流仓储面积不足的压力，提高公司举座运营效率   福建同春算作福建省医药运动行业的前三甲企业，快速进步仓储配送才智、 把合手市集先机成为其完结地区销售范畴冲突的要害发展方针。近几年，福建同 春业务范畴持续增长，其现有仓储使用量已接近饱和，部分子公司需要对外租 赁仓库，导致规永别散且物流效率低下，现已成为辞谢企业改日发展的瓶颈之 一。由于地区业务范畴扩大、客户需求进步、竞争敌手的压力等身分影响，使 得福建同春的当代化物流开发更具挫折性。此外，福建同春现有物流设施存在 办公及仓库分散、库容弥留、物流仓储才智及物流信息化自动化水平过时等问 题。本神志开发完成后将有用整合办公和仓库等资源，进一步进步福建同春在 福建地区的举座规划效率。   （2）全面进步仓储物流才智，撑持公司业务范畴蔓延   跟着国度谈判、带量采购的持续鼓励以及福建省药品阳光采购政策的落地 实施，公司在福建地区的配送业务范畴也将进一步扩大，改日将持续为福建全 省各地区病院、卫生院的中标药品提供配送服务，福建同春“十四五”期间总 体业务配送量将会大幅增长，而当前仓储条件下，企业不具备撑持配送业务大 幅增长的物流功课才智。因此，本神志的开发将得志福建同春改日发展所需的 物发配送储备，保障公司区域业务快速蔓延，对完结公司持续发展具有必要性。 同期，算作福建省政府医药储备单元，福建同春通过本神志开发，将更好地服 务于省级医药储备。   （3）顺应医药物流发展趋势，进步公司物流体系智能化水平   本神志通过开发当代化、专科化、智能化物流平台，为公司开展互联网医 南京医药股份有限公司                                     召募讲解书摘抄 药、新药品零卖、药事服务改变、医疗用品推广等改变业务提供保障。以当代 化物流中心的自动化、信息化为基础，通过整合公司表里部物流资源，打造面 向福州各级区、县、镇、村和全省主线城市的当代化、数字型物流省级配送平 台，成为仓储开发自动化、药品经管信息化以及仓储配送一体化的当代化物流 中心。本神志的开发将进步福建同春物流体系运营质料，完结向自动化、高效 化物流的转型。      （1）神志稳健产业政策发展方针      近些年来，为了促进医药物流行业发展，国度颁布了多项对于支撑、饱读舞、 范例医药物流行业的关系政策，饱读舞医药运动企业、药品当代物流企业开发医 药物流中心，完善药品冷库收罗化布局及配套冷链设施开发功能，进步药品冷 链全过程信息化经管水平。同期，各省市也积极推动医药物流行业发展，发布 了一系列政策鼓励医药物流产业发展，具体政策如下： 序号    时辰       部门      文献名              基本内容                                提 升当代 物流安全 救急能 力。提 升计谋 物                       《“十四五”   资、救急物流、外洋供应链等保障水平，增                        规划》     用 ，推动 建立以企 业为主 体的应 急物流 队                                伍。                                完善医药居品冷链物流设施收罗。饱读舞医药                        《对于印发                                运动企业、药品当代物流企业开发医药物流                                设施开发功能，进步医药居品冷链全程无缝                        划的见知》                                衔尾的信息化经管水平。               国度药品    《“十四五”   饱读舞医药运动企业、药品当代物流企业开发                部门      发展规划》   程信息化经管水平。                                加速建立布局合理、期间先进、方便高效、                       《对于“十四                                绿色环保、安全有序的当代医药物流服务体                       五”时期促进                       高质料发展的                                务 功能， 发展多层 次的药 品供应 链物流 网                        带领宗旨》                                络。                       《福建省药品   支撑开展药品第三方物流业务：具备第三方               福建省食    监督经管局关   药品物流条件的企业不错在本省辖区成立分               督经管局    三方物流监管   务的企业可接受冷藏冷冻药品的托福储存、                       处事的见知》   配送等。 南京医药股份有限公司                                       召募讲解书摘抄      综上，国度及所在政府支撑医药运动行业供应链体系开发，饱读舞医药物流 行业向智能化、当代化转型，为本神志开发营造了精采的政策支撑。      （2）公司具备熟识的仓储物流经管体系和期间      公司将物发配送算作计谋发展的要害组成部分，致力推动商品购进、仓储、 配送体系的完善并优化进程，提高仓库运营效率。经过多年发展，公司现已逐 步形成包含经管轨制、业务经由、岗亭树立、期间支撑等较为熟识的仓储物流 经管体系。算作本次神志的实檀越体，福建同春现有物流中心已经基本配备自 动运输线、自动分拣系统、AGV 货到东谈主拣选系统、Mini load 智能自动补货系统、 电子标签、无线射频拣选、验收系统、智能集货系统等物流业内较为先进的设 备，其熟识的仓储物流经管体系及罕见的信息化仓储物流开发期间为本神志的 实施提供了要害保障。      （3）公司具备丰富的仓储物流东谈主才及经管训戒      公司十分怜爱仓储物流经管东谈主才培养，具备完善的东谈主才录用、培训、考察 和激励体系，能够较好地完结东谈主才引进、培养与激励。现在，公司已领有一批 医药仓储物流东谈主才梯队，其中仓储团队领有多年的医药运载及配货关系行业经 验，为本神志的班师实施提供坚实基础。在现在政府部门对医药物流行业发展 有着鼎力赞助的政策布景下，结合公司现有的仓储物流专科东谈主才培养体系和东谈主 才梯队储备以及遥远以来积聚的丰富仓储经管训戒，可为神志开发和建成后运 营阶段提供东谈主才培养训戒和带领，为神志的告捷实施提供保障。      本神志总投资 47，164.00 万元，其中拟使用召募资金 39，087.32 万元。具体 投资组成情况如下：                       投资金额                       拟使用召募资金 序号         称呼                        占总投资比例                       （万元）                         （万元）          算计              47，164.00     100.00%      39，087.32      本次拟使用召募资金不包括本次可转念公司债券董事会召开日前已参预资  南京医药股份有限公司                                                                           召募讲解书摘抄  金。      本神志由公司控股子公司福建同春负责实施，开发地址位于福建省福州市  仓山区，开发期为 33 个月。      福建同春生物医药产业园（一期）神志通过非全资控股子公司实施。本次  召募资金到账后，刊行东谈主拟采纳股东借债格式实施福建同春生物医药产业园  （一期）神志，福建同春的其他股东将不提供同比例借债。      福建同春生物医药产业园（一期）神志斟酌举座实施程度情况如下：      时辰                                            开发期（月） 内容        2   4   6   8   10   12   14   16   18   20   22   24   25   26   27   28   29   30   31   32   33 项现在期处事 想象及招投标  土建工程  室外工程  好意思满验收      本神志参预运行后不径直产生经济效益，但本神志实施后产生的曲折效益  将在公司的规划中体现。      结尾本召募讲解书摘抄出具日，本神志已取得福州市仓山区发展和改变局  出具的《福建省投资神志备案讲授》，编号：闽发改备【2021】A030002 号。      根据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》《开发神志环境影响评价分类经管  名录（2021 年版）》的轨则，本神志无需办理环评审批备案手续。  业园神志开发地块（宗地编号 2020-60 号），根据关系政策要求，该地块采纳  “先租后让”的地皮出让模式。2020 年 11 月 6 日，福州市天然资源和规划局与  福建同春强项《国有开发用地使用权租赁合同》，商定福建同春承租编号 2020- 南京医药股份有限公司                                           召募讲解书摘抄 物医药），租赁年期为 5 年。根据福州市仓山区东谈主民政府与福建同春签署的 《神志践约监管公约书》，福建同春在租赁期满后，得志监管公约商定的践约 考察条件的，可央求办理地皮公约出让并强项出让合同。前述“先租后让”模 式稳健国土资源部《知人善任集约利用地皮轨则（2019 年校正）》以及福建省制定 的《福建省东谈主民政府对于裁减企业成本缩小企业处事的宗旨》《进一步裁减成 本缩小处事促进实体经济企业发展的几许宗旨》等政策文献要求。    募投神志所在地驾驭机关福州市仓山区东谈主民政府已出具讲解，租赁期届满 后，在神志稳健《神志践约监管公约书》要求的情况下，经企业央求，福州市 仓山区将保障企业取得神志用地使用权。福建同春斟酌在 2025 年下半年启动前 述地皮出让手续，募投神志用地的盘算、取得地皮的具体安排及程度不存在重 大不细则性。    （四）补充流动资金    本次刊行召募资金 32，444.72 万元拟用于补充流动资金，其比例不朝上召募 资金总额的百分之三十。    （1）得志公司业务蔓延对流动资金的需求    公司所处医药运动行业属于资金密集型行业，上游为医药坐褥企业，下流 销售结尾主要为病院。由于病院等下流结尾客户处于强势地位，领有较强的商 业谈判才智，导致医药运动企业应收账款的回款周期较长。而上游医药制造企 业给予医药运动企业的信用期限和额度往往低于下流病院的信用期限和额度， 导致医药运动企业日旧例划需要占用较大范畴的营运资金。同期，病院等下流 结尾客户对药品供应实时性的需求也使得医药运动企业需要备有较大范畴的存 货，进一步扩大了医药运动企业的规划性资产范畴。 为 4，512，319.51 万元、5，022，156.38 万元、5，358，966.47 万元和 2，723，211.05 万元， 总体上保持持续增长态势。为完结公司范畴的进一步扩大和利润的进一步进步， 公司有必要通过多渠谈市集融资的格式得到更多的营运资金，以完结公司快速 南京医药股份有限公司                                      召募讲解书摘抄 的发展并以愈加优异的事迹回馈社会和全体股东。    （2）优化资产欠债结构，提高抗风险才智 债率分别为 79.78%、78.85%、74.46%和 76.66%，处于国内医药运动行业内较 高水平，2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年半年度，公司的财务用度 分别为 44，184.36 万元、43，516.99 万元、53，475.15 万元和 26，970.66 万元，财务 处事较重。本次刊行拟使用部分召募资金补充流动资金，不错在一定程度上降 低公司日旧例划行为对银行借债的依赖，裁减财务用度，进步公司盈利水平， 增强抗风险才智。    综上，公司通过本次刊行补充流动资金，不错更好地得志公司作念强作念优作念 大的资金需求，为公司改日规划发展提供资金支撑，从而巩固公司的市姿色位， 进步公司的概述竞争力，为公司的健康、安谧发展夯实基础。    三、本次召募资金对公司规划经管和财务景象的影响    （一）本次刊行对公司规划经管的影响    本次刊行召募资金拟用于南京医药数字化转型神志、南京医药南京物流中 心（二期）神志、福建同春生物医药产业园（一期）神志及补充流动资金。上 述召募资金投资神志稳健国度产业政策，具有盛大的市集发展长进，且数字化 和当代供应链体系开发是公司“十四五”发展计谋的两大基础。本次召募资金 为公司陆续开拓市集、进步公司的可持续发展才智及扩大后续发展空间创造了 条件。    （二）本次刊行对公司财务景象的影响    本次刊行召募资金到位后，公司的总资产范畴将得以提高，本钱实力有所 增强。跟着公司募投神志的陆续参预，主营业务盈利才智将进一步增强，从而 提高公司净利润水平。 南京医药股份有限公司                       召募讲解书摘抄                       第七节 备查文献   一、备查文献内容 计师出具的鉴证讲述   二、备查文献查询时辰及地点   投资者可在刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点， 于下列地点查阅上述文献：   （一）刊行东谈主：南京医药股份有限公司   办公地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢   筹商东谈主：李文骏   电话：86-25-84552601   传真：86-25-84552601   （二）保荐机构（主承销商）、受托经管东谈主：中信建投证券股份有限公司   办公地址：北京市向阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦中信建投证券   筹商东谈主：刘蕾   筹商电话：86-10-85156379   传真：86-10-65608311 南京医药股份有限公司                   召募讲解书摘抄   （三）保荐机构（主承销商）：南京证券股份有限公司   办公地址：南京市江东中路 389 号   筹商东谈主：刘兆印   筹商电话：86-25-58519900   传真： 86-25-83367377   投资者亦可在公司的指定信息深远网站上海证券往复所网站 （www.sse.com.cn）查阅召募讲解书全文。 南京医药股份有限公司                 召募讲解书摘抄   本页无正文，为《南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可转念债券募 集讲解书摘抄》之签章页)                         南京医药股份有限公司                              年   月   日

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